证券公司数字化转型路径及效果研究-以S公司为例

申雪娇

中南财经政法大学 会计学院

摘要：本文以S公司为例，对证券公司数字化转型现状以及转型路径进行系统的阐述与分析，利用PEST和SWOT分析方法、并结合平衡计分卡理论，分析其实施效果，总结成功的经验以及存在的不足，以期可以为正在或者将要进行数字化转型的证券公司提供启示和借鉴。

关键词：证券公司；数字化转型；转型路径

一、问题提出

目前越来越多的证券公司开始大量的研发投入，进行数字化转型，但整体仍处于比较初级的阶段。对于证券公司而言，如何根据企业自身的特点和实际情况，进行自身的数字化能力建设，制定一条符合企业发展的数字化转型道路，以及已经实行的转型对企业带来了哪些影响，成为了证券公司目前需要普遍思考的问题。只有充分认识到企业自身业务的改革需求,丰富业务形式，才能真正地促进企业长远发展。

二、理论基础

陈冬梅等（2020）认为数字化正在深刻影响企业的内外部环境，数字化逐渐成为全球技术变革的核心战略方向。黄丽华等（2021）认为，企业的数字化转型是指通过信息技术、计算技术、通信技术和连接技术的组合应用，触发企业组织特性的重大变革，并重构组织结构、行为及运行系统的过程。李树文等（2022）也提出在企业具体实践过程中，目前有不少企业对数字化转型中的价值转变进行了探索，并构建了数字化转型进程中从价值交易到价值共创的转型过程模型。

PEST分析方法是分析企业的外部宏观环境对企业真正和内在影响常用的一个方法，主要包括政治、经济、社会以及技术环境的分析。为了弥补PEST分析方法的不足，本文还结合使用SWOT分析工具，分析企业目前的优势和劣势，以及面临的机会和威胁。

平衡记分卡主要是从学习与成长、内部业务流程、客户以及财务层面衡量企业绩效管理的方法，是常见的绩效考核的方法之一。

三、研究方法

（一）研究内容

本文以S公司作为案例研究对象，对其数字化转型路径进行阐述和分析总结，同时利用平衡计分卡分析工具，对证券公司数字化转型实施效果进行评价，分析其目前还存在哪些有待改进的地方，尝试提供具有价值的建议，以期可以为正在或者将要进行数字化转型的证券公司提供借鉴和启示。

（二）研究方法

本文主要采用文献研究法和案例研究法。第一，通过大量阅读数字化转型方面的文献，对相关文献进行梳理与分析，了解国内外相关方面的研究成果，分析我国证券公司进行数字化转型的现状，探索数字化转型路径。第二，本文选取S公司作为案例研究对象，分析其数字化转型路径及实施效果，以期可以为其提供具有建设性的意见和建议，同时为其他证券公司提供启示和借鉴。

四、研究结果

（一）数字化转型路径

打造智能财务。S公司还通过在报销、企业自营核算，以及税收报表等领域深度运用智能的方式，成功推出了RPA机器人，完成了商业报销的发票识别、票据填写、单据核对、票据核算、单据核算等的全方位智能业务。

搭建管理会计平台。随着各项信息技术的发展和进步，企业逐渐开始进行财务管理变革，力求对企业和财务进行精细化管理。因此，S公司在行业无可借鉴的情况下，进行了财务数字化转型的顶层设计，搭建了新一代管理会计平台。首先，S公司将业务系统和财务系统打通，实现业务数据与财务数据的实时对接，积极推进公司业财融合。其次，S公司构建了管理会计核算价值体系，将财务共享驱动转化为数据驱动。通过建设管理会计平台，进一步实现预算系统和考评系统的升级迭代，将考评内部收支转移，实现从手工到电子化的转变，大大提高了预算和考评的效率。最后，S公司基于自身大量的财务和业务数据，建立了财务数仓，数据可以在集团内部共享，并灵活地呈现出不同维度的数据，满足企业各部门财务等各项数据的需要。

精准分层客户画像。数字化转型的最终目的是提高企业核心竞争力，而对客户的服务质量正是构建企业竞争力的关键。因此，S公司非常注重客户服务，对不同的客户刻画用户画像，将客户画像进行分层，同时，对客户进行全生命周期的管理从而为其提供更优质、更符合的产品和服务，对其进行精准的产品和服务匹配。

构建超融合三大生态圈。数字化转型不仅仅是某一部门的工作，应该是企业各业务、各部门都积极参与和改革的事情。因此，S公司积极构建科技方面、服务方面以及财富管理三个方面的超级融合。首先，基于数字化转型的共同认知，S公司注重在各个部门和各个团队之间建立超融合的文化协同机制，将数字化转型的观念深入人心。其次，S公司积极推进组织架构的调整和革新，使其更加推动业务和技术的深度融合，为此，S公司成立了数智金融部，积极推动财富管理业务转型升级，构建科技、服务和财富管理的超级融合。

（二）实施效果

财富管理业务高速增长。S公司公司的主要业务包括财富管理业务、自营投资业务、机构服务业务以及海外业务等。二零二一年S公司在证券及期货经纪业务方面，完成了四十一点八亿元的销售额，比上一年增长了百分之三十一；在资产管理业务方面，达到了五十三点一七亿元的营业额，比上一年增长了百分之三十四点四；在机构服务业务方面，实现了五十七点三八 亿元的营业额，同比下降了近百分之七；在自营投资业务方面，营业收入达到了三十四点二 亿元，同比下降百分之二十一点九八；海外业务比上一年增长了百分之一百三十七点一四，完成了三点八九亿元的营业收入。

重点客群规模及创收显著提升。S公司以大数据分析技术为基石,围绕重点服务领域,运用深度创新的智能算法,主动开发"行业领先的基金实时估值"、"基于风险匹配的产品精准推荐"等系统,并利用智能化建立的差异化服务系统,高效地辅助公司经营发展。通过公司数字化转型,使公司转变为以顾客为核心,进行对顾客的精细化经营,提高了公司绩效能力。

财务绩效显著提升。S公司在实施数字化转型战略之后，各项财务指标均逐渐向好。根据S公司发布的二零二一年年度报告显示，全年的营业收入、利润总额、净利润以及归母净利润均创新高。全年实现营业收入、利润总额、净利润以及归母净利润分别同比增长百分之七点九二、百分之二十四点四九、百分之二十七点七四及百分之十八点四八。

（三）存在的问题

金融科技投入不足。目前S公司数字化转型主要依靠外包的形式，自主研发创新能力还稍有不足。另外，根据有关数据显示，S公司最近六年的研发投入均不超过1亿元，而H集团二零二一年信息技术投入超过二十二亿元。与大型券商相比，金融科技赋能不足，与银行和保险业的金融科技投入相比，更是相差千里。

金融科技复合型人才缺失。证券行业本就是知识密集型的行业，并且随着S公司数字化转型的深入，更需要金融科技以及数字化高级人才。截至到二零二一年年末，S公司的研发人员数量仅有一百四十四人，占公司员工总数的百分之一点五九，而同年Z证券的研发人员数量达到了一千零二十七人，其金融科技复合型人才明显缺失。

（四）改进建议

加快金融科技复合型人才队伍建设。首先，可以建立完善的人才发展机制，增强创新意识，激励员工进行数字化创新，培养金融科技数字化人才。

加大金融科技投入 增强自主创新。S公司在金融科技方面的投入稍显不足，数字化转型也大都是以外包的形式进行，应该多进行自主创新，提高其核心竞争力。

五、总结与展望

目前，证券行业的数字化转型还处于初级阶段，但S公司的数字化转型已取得了初步成效，可以为其他准备及已经进行数字化转型的企业提供启示与借鉴。虽然目前数字化转型还存在很多问题，但随着物联网、大数据等各项信息技术的发展与进步，以及国家政策的推动，数字化转型将是我国证券行业实现高质量发展的必由之路。

参考文献

[1]华泰证券课题组,朱有为. 证券公司数字化财富管理发展模式与路径研究[J]. 证券市场导报，2020（4）.

[2]李方超,姜仁荣. 金融科技时代下证券公司的数字化转型研究[J]. 现代商业，2021（22）.