简介:考察汇率、利率、GDP增长率、成交量、换手率、市盈率、基金成交金额和流通市值这8个与上证综指在理论上有相关性的备选解释变量,采取以平均经济回归方法为指导的建模策略,构建经得住多重共线性检验、异方差检验、模型设定偏误检验和自相关检验等各种检验且统计性质优良的线性模型和对数线性模型,并对这两种模型的拟合优度进行比较后可以证实:上证综指与汇率、利率和GDP增长率等宏观经济变量的相关度很低,与成交量、换手率、市盈率、基金成交金额和流通市值等微观市场变量却有着很强的相关性.这一结论并不能否定宏观经济对股市的影响,相反却恰好从计量经济的角度反映出上海股市在股改完成前的结构性缺陷.
简介:本文以2000--2009年的居民消费物价指数(CPI)时间序列月度数据为基础,根据Box--Jenkins时间序列建模方法,经过数据序列平稳化,模型识别,定阶以及参数估计等步骤,建立了关于CPI序列的自回归移动求和模型ARIMA(5,2,0),并对2010年度的CPI指数值进行预测。本文所建模型具有一定的实际应用性和可扩展性。