简介:研究期货价格波动性特征对于理解期货市场的价格形成机理和运行规律具有重要意义。本文首先综述了国内外关于期货价格波动性特征的研究成果,并通过选取郑州硬麦期货连续合约价格与大连黄大豆1号连续合约价格作为样本数据,实证检验了中国农产品期货价格波动性的积聚情况、波动性与成交量的关系、期货价格的到期效应以及波动性的周日历效应,并得出以下几点结论:我国农产品期货的价格波动并没有显著的群集性特征;小麦期货合约成交量是价格的波动性变动的原因,但大豆期货价格波动性变动是成交量的原因;小麦1月期货合约,大豆5月、7月合约存在明显到期效应;两者的价格波动性均表现出较强的周一效应。
简介:摘要:本文阐述了一起特高压站断路器直流控制电源回路绝缘异常事件,通过现场检查分析,得出西安凯盛电力设备公司型号为LTD-3000的三相不一致继电器存在缺陷。针对该缺陷提出解决措施,提高了断路器三相不一致的可靠性,有效保障了电网安全稳定运行。