区块链赋能龙江自贸试验区金融创新：实践、机理、挑战

景玉茹 罗佳宇 张馨悦 王彤 徐淼

黑龙江大学

摘要：区块链技术对于金融创新发展具有乘数效能。当下，区块链在金融领域的发展已经渗透到数字资产管理、供应链金融、支付结算、证券交易等诸多领域。尤其是在以海南为代表的沿海发达地区自贸区，区块链技术已成功落地应用，并取得了一定的成效。然而，在发展速度较为缓慢的东北地区，却尚未充分享受到数字红利。本文聚焦于黑龙江自由贸易试验区，围绕其现阶段的金融生态，对该区域的区块链赋能金融创新的现实性和可能性进行探究。同时发现，龙江自贸试验区仍存在复合人才不足、数据上链不规范、可扩展性受限制的问题。基于此，本文提出培养复合型人才、加强行业标准建设、联合开展技术研究的对策及建议。

关键词：龙江自贸试验区；区块链，金融创新；逻辑耦合

一、引言

随着全球化趋势的加速推进，区域间的合作与交流愈发频繁，东北地区作为我国向北开放的重要门户，其战略地位日益凸显。2023年9月7日，习近平总书记再赴东北主持召开座谈会，聚焦如何全面推动东北地区的振兴与发展。黑龙江作为东北的重要省份，其自贸区建设对于促进区域合作、提升对外开放水平具有不可或缺的作用。

中国(黑龙江)自由贸易试验区(以下简称“龙江自贸试验区”)作为国家首批在沿边地区设立的自贸区之一，承载着推动东北振兴与向北辐射中国影响力的双重使命。金融作为贸易融通的关键支持，对自贸区的发展具有至关重要的作用。然而，目前黑龙江省金融领域存在的问题不容忽视：金融基础相对薄弱、金融环境有待改善、金融开放水平亟待提升等，这些问题均对龙江自贸试验区的金融建设构成阻碍[1]。2023年12月，国家数据局发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，提出发挥数据要素乘数效应，赋能经济社会发展。在过往诸多实践中，区块链技术在金融领域的应用能够打破传统“分而治之”的系统建设方式，实现多场景的同平台交互，最大化发挥网络效应和协同效应[2]。在这样的大背景下，金融创新成为龙江自贸试验区发展的重中之重。金融作为贸易融通的核心支持，对于自贸区的发展尤为重要。而区块链技术，作为一种新兴的分布式账本技术，为金融创新提供了全新的思路与解决方案。区块链的去中心化、数据不可篡改性和高度透明性等核心特性，使其在金融领域的应用中展现出巨大的力。通过深入分析区块链技术如何赋能龙江自贸试验区的金融创新，本文旨在从学术角度为这领域的实践提供理论支撑与指导。

二、龙江自贸试验区金融创新概述

（一）龙江自贸试验区的定位及意义

龙江自贸试验区作为我国沿边地区的重要经济试验田，不仅集成了国内自贸区建设的成功经验，更代表了国家深化改革开放、扩大对外经济合作的战略决心。其设立的目的在于打造一个对俄罗斯及东北亚地区合作的中心枢纽，促进区域经济一体化进程。

在地理位置上，龙江自贸试验区位于我国东北的边陲地带，紧邻俄罗斯，拥有得天独厚的地缘优势。这一地理位置决定了其在我国对俄经贸合作中的独特地位。通过自贸区建设，黑龙江旨在构建一个开放型经济新体制的高地，为区域合作提供新的动力与平台。未来，龙江自贸试验区将全力实施“1153”跃升计划。即以自贸区质量提升为核心，加强对俄合作为关键，着力打通促进对外开放的发展链条，加快建设成为北方开放的先导区和示范区。

从经济数据来看，龙江自贸试验区在短短数年内便取得了显著的成绩。尽管其面积仅占全省的万分之三，但其在吸引外资和外贸进出口方面的贡献却不容小觑。特别是在2023年前十个月，自贸试验区的进出口总额实现了显著增长，占全省进出口总额的近五分之一，充分显示了其在区域经济发展中作为“排头兵”的引领作用[3]。

（二）龙江自贸试验区金融生态现状

黑龙江自贸区地处东北亚经济圈的核心位置，是中国大陆面积最大的自贸试验区，拥有得天独厚的区位优势和丰富的自然资源。在金融方面，黑龙江自贸区拥有庞大的金融机构群体和发达的金融市场。截至2021年底，黑龙江省金融机构总资产超过10万亿元，其中银行资产总额近7万亿元，证券市场总资产约为1.5万亿元，保险资产总额约1.8万亿元。黑龙江自贸区金融生态雄厚，具备良好的金融基础和巨大的发展潜力。

与此同时，黑龙江自贸区在金融科技领域也取得了显著进展。据统计数据显示，截至2021年底，黑龙江省金融科技企业数量已超过300家，涵盖金融科技服务、区块链技术、人工智能等多个领域。金融科技企业在黑龙江自贸区的发展迅猛，成为该区金融生态圈中的重要一环。

而在区块链技术方面，黑龙江自贸区也有着积极的探索与应用。据行业数据显示，黑龙江自贸区已经有超过30家企业或机构涉足区块链技术研究与开发，并且建立了多个区块链实验室和研究机构。这些实验室和研究机构涵盖了金融、农业、能源等多个领域，为黑龙江自贸区区块链技术的综合应用与创新发展提供了有力保障。

区块链技术在黑龙江自贸区金融生态中的应用也已经初具规模。据相关统计数据显示，截至2021年底，黑龙江自贸区已实施了多个区块链项目，涉及大宗商品交易、金融结算、供应链金融等多个领域。其中，区块链技术在大宗商品交易领域的应用效果尤为显著，不仅为相关企业提供了更高效的交易手段，也为金融机构提供了更可靠的风控工具。

三、区块链赋能金融创新的实践应用

第一，在数字资产管理领域，数字货币通过加密算法重构信用基础，能够破解中心化交易模式存在的操作不透明、高成本和易受黑客攻击的风险。不可篡改、可溯源的数字货币作为基于区块链技术最成功的金融创新产品，不仅发挥了便捷商业活动参与者的交付过程的作用，而且有助于提高政府对货币的管控能力。2023年7月，国际清算银行调查预测，到2030年，可能会有15个零售型中央银行数字货币和9个批发型中央银行数字货币公开发行使用。

第二，在供应链金融领域，区块链技术的应用可以极大改善信任、信用传递和造假等传统供应链金融存在的问题[3]。首先，通过区块链记录资金流、商流、物流和信息流等信息，形成非中心化数据库，缓解信任问题。其次，借助数字化的权益证明，核心企业的信用能够传递到各级供应商，使之能够获得金融支持。最后，区块链中的数据链条不可篡改，有效防范造假现象。这些改进有助于增进供应链金融参与方的信任关系，实现核心企业信用传递和防范造假。

第三，在支付结算领域，区块链技术凭借其去中心化的网络结构特点，将信任建立在算法逻辑上，能够弱化中介机构的作用，提高支付数据安全性。此外，基于区块链技术的支付结算系统可以明显提高结算效率。例如，在跨境支付中，比特币能够实现实时到账，而传统的Master工具则至少需要1天时间。

第四，在证券交易领域，区块链技术引入后，证券以数字化的形式展现，不需要中心化机构的参与，可以破解传统的证券交易模式信息不对称、流程冗杂的难题。基于区块链技术的证券交易双方可以通过加密技术和智能合约自动完成配对，实现证券发行方与投资者的直接交易。配对成功之后，区块链上的节点开始确认交易，就区块数据的有效性和一致性达成共识，完成证券与资金的交割真正实现“交易即结算”[3]。

四、区块链赋能自贸区金融创新的机理

（一）区块链底层逻辑

区块链技术作为一项创新型的分布式数据库技术，通常由数据层、网络层、共识层、激励层、合约层和应用层组成[4]。该技术将数据分散保存于多个节点，有效防止数据被篡改或攻击，从而确保数据的安全性和完整性。区块链系统的应用层是系统面向用户的接口，负责用户交互；数据层封装底层数据区块和相关的数据验证；网络层实现数据传播；共识层在节点之间建立和共识机制；激励层设计发行机制，推动系统运转；合约层封装各类脚本、算法和智能合约。其核心机制在于综合应用加密算法、时间戳和共识机制等技术方法，实现数据的加密存储、安全传输和有效验证[5]。具体逻辑架构如图1所示：

图1：区块链逻辑架构图

（二）龙江自贸试验区金融创新要求

黑龙江自贸区当前金融生态的保守求稳特征，对金融创新提出了明确的要求，包括增强金融交易主体的数据安全度和透明度、有效控制放贷风险、提升放贷能力、改善资金流动和结算效率，以支持实体贸易发展和对外开放进程。

首先，增强金融交易主体的数据安全度和透明度。根据数据显示，黑龙江自贸区需要加强金融交易主体的数据安全度和透明度，以提升金融机构的信任度。数据安全度的提升可以通过采用区块链技术的不可篡改性和加密特性，确保交易数据的安全性和可信任度。透明度的提升可以通过区块链技术的分布式记账和智能合约特性，使交易过程更加透明和可追溯，进而增强金融交易的可信度。

其次，地方银行需要有效控制放贷风险、提升放贷能力，从而改善资源配置效率。根据相关数据，区块链技术可以应用于提供更精准的信贷评估，借助大数据分析、智能合约等技术手段，实现对借款人及借款用途的全面监控和风险评估，从而有效控制放贷风险。同时，区块链技术还可以构建去中心化的信贷平台，拓宽融资渠道，提升地方银行的放贷能力，同时提高资源配置效率。

再次，要求改善资金流动和结算效率，从而支持实体贸易发展和对外开放进程。根据实际数据分析，区块链技术的分布式共识和智能合约特性可以提高跨境资金流动效率，简化跨境结算流程，降低交易成本，减少结算时间，促进贸易便利化和金融开放。同时，区块链技术还可以实现跨境资金监管和合规性管理，提升资金流动和结算的安全性和效率，为对外开放进程提供有力支持。

因此，基于以上数据分析，黑龙江自贸区金融创新需运用区块链技术，从提升数据安全度和透明度、有效控制放贷风险、改善资金流动和结算效率等方面，推动金融创新，实现金融生态的优化与升级。

（三）区块链逻辑与自贸区金融创新的耦合

去中心化、匿名性、不可篡改和公开透明等特点使得区块链技术得以赋能龙江自贸试验区金融创新：保障金融数据安全、提高数据处理效率、降低运营成本、改进风险管理体系、激发创新活力和提升监管有效性等。通过二者的耦合，以期取得“数据要素×金融”的效用得以放大、叠加、倍增。

首先，区块链利用通证化逻辑将实在内容转变为数据，重塑机器信任。“区块链金融”这一概念最早由美国大数据专家梅兰妮·斯万（Melanie Swan）提出[6]。她认为，任何金融资产都可以通过在区块链上注册转换为数字资产，从而在区块链系统上直接进行交换和买卖。区块链技术通过数链、物链、智链等融合方式，将现实中金融资产、资产所有权、交易记录、信用信息等有助于建立互信、达成交易等内容，与数据锚定、确权、计量与存储。在此基础上，区块链利用创新技术结构给予链上主体知情权，编织人们基于共识上的信任。进而解决网络空间的信任和安全问题，扩大信任范围，降低信任成本。

其次，区块链吸纳去中心化逻辑保证数据的安全性和透明度[7]。区块链金融打破了传统金融交易的中心化交易模式，取缔了中心化机构所扮演的交易中介和监管者角色。通过共识机制来验证交易的有效性，确保所有参与节点对交易的一致认可。这种去中心化的共识机制消除了传统中心化机构的需求，交易可以在无需信任中心化机构的情况下完成。同时区块链的去中心化结构取代了传统的中心服务器存储方式。区块链通过分布式账本将金融数据被分布式记录在多个节点上，而非集中存储在单一中心化服务器上，一方面保证数据不会因为中心服务器的损坏而丢失，另一方面也杜绝链上分布储存的数据被个体篡改。

五、区块链赋能龙江自贸试验区金融创新的挑战

（一）人才供应不足，区块链铺设难以全覆盖

区块链系统开发、使用的人才门槛较高。区块链技术包括分布式账本、共识机制、加密算法等复杂的技术组成部分，本身就需要专业的技术团队进行设计、开发和维护。区块链应用于金融创新的过程，更是需要兼具区块链技术和金融知识的专业人才。目前，龙江自贸试验区乃至黑龙江省仍然面临着就业环境差、人才外流的根本性问题，为区块链的系统、全面性性铺设造成阻碍。自2020年龙江自贸试验区首笔区块链服务平台贴现融资业务落地绥芬河片区后，自贸区通过区块链平台所进行的金融交易并未取得突破性增长。其中一大原因就在于缺乏足够的高规格的数字人才投身于此。

（二）隐私安全仍存，区块链数据上链不规范

区块链数据上链、数据开放体系尚不完善。尽管区块链采用的不对称加密算法是相对安全的，但在实际应用中，个人隐私保护和数据安全仍然是一个挑战。一方面，在涉及个人身份和交易隐私的金融应用中，如何平衡隐私和透明度之间的关系是一个需要解决的问题。另一方面，对于跨平台应用区块链等复杂场景的效率和安全需要来说，目前的基础密码算法和密码协议尚不能完全满足需求。此外，区块链国际标准主要关注数据基础、隐私和安全；跨链、智能合约等具体应用方面的标准相对不足。因此，在数据上链方式上，智链融合与物链融合尚未普及，节点信息多由人上传，缺少中心化数据审核结构，存在人为上传错误、非法信息的可能性。

（三）联通技术欠佳，区块链可扩展性受限制

区块链标准不一、技术限制，导致其可扩展性较差。我国的区块链标准建设尚处于早期阶段，大部分属于团体标准、企业标准和地方标准，国家标准和行业标准相对较少。这种不足导致区块链行业发展出现碎片化趋势，不同区块链之间的兼容性较差，缺乏互联互通。另外，区块链的去中心化分布式记账和储存机制要求每个节点都储存从创始块到最新块的所有数据，导致节点需要储存的数据量快速膨胀，所需容量快速增长。因此，区块链的可扩展性会随着节点数量和传输数据的增加而下降，导致系统延迟交易、吞吐量低等性能问题，同时降低网络数据传输速度和计算机运算速度。

六、区块链赋能龙江自贸试验区金融创新的建议

（一）加强复合型人才的联合培养与引进

人才是促进区块链赋能金融创新的核心资源。一方面，龙江自贸试验区应当借鉴行业经验主动培养和引进既懂区块链技术又精通金融知识的复合型人才。与国内外高校和科研院所搭建合作平台，联合开展“区块链+金融”的研究项目，提供学术交流和培训机会；同金融机构和科技企业设立实践基地，组织区块链项目开发与金融风险管理等实践活动；设立定向奖学金、提供科研资助，激励学生深入区块链和金融领域。另一方面，龙江自贸试验区必须采取必要措施留住复合型人才。为人才提供晋升空间和职业发展通道，提供具有竞争力的薪酬待遇和完善的福利制度，营造积极的创新氛围和团队合作氛围，从而为龙江自贸试验区的发展留住更多的人才力量。

（二）健全技术、管理和监管全流程标准

解决区块链数据上链不规范的问题需要综合考虑等多个方面。一是要制定统一的技术规范和标准，明确上链数据的格式、内容、加密算法等要求，以确保上链数据的安全性。二是要建立有效的数据验证机制，对上链数据进行验证和审查，排除不规范数据的上链，确保上链数据的真实性。三是要采用先进的加密技术和安全防护措施，保护上链数据的隐私和安全，防止数据被篡改或泄露。四是要建立健全的区块链数据监管机制，对违规上链行为进行处罚和监管，促进数据上链行为规范化。此外，在培养复合人才的同时加强技术伦理教育，提高相关从业人员和机构的规范意识和技术水平，促进规范上链数据的应用和推广。

（三）创新核心技术架构和综合治理机制

通过技术创新和良好的治理机制建设，可以有效解决区块链可扩展性受限的问题，推动区块链技术在面对大规模交易和数据处理时的应用和发展。在核心技术架构层面，考虑基于传统区块链结构，加强隔离验证技术和缓冲技术的研发，提高交易处理效率和存储能力；同时，也需要尝试超越传统区块链结构，探索更有效的区块结构，从根本上解决交易处理效率和存储能力低下的问题。在治理机制建设层面，建立健全的区块链网络治理机制，形成开放、协作的技术生态，推动不同区块链网络之间的互操性，实现跨链交易和数据传输，从而分担单一区块链网络的压力，提高整体网络的扩展性。

七、结论与展望

龙江自贸试验区作为首批沿边自由贸易区试点之一，对沿边省份的发展有着引领作用。然而，沿边自贸区的建设离不开金融业的支持。在构建“双循环”发展格局中，龙江自贸试验区必须借助政策东风和区位优势，在金融创新领域持续发力，发挥数据要素的乘数效应，服务稳外贸，助力双循环[8]。区块链技术的出现就对金融市场产生了深刻影响。将区块链技术嵌入金融创新活动中，利用分布式的账页记录处理业务数据，基于共识机制、时间戳和哈希算法进行加密。将数据录入区块链中，确保信息共享、数据不可篡改、可溯源，解决了当下金融业务活动中存在的一系列问题[9]。然而，作为一种新兴技术手段，区块链的发展尚未成熟，尤其是在黑龙江省这样发展较为缓慢的地域，区块链赋能金融创新仍存在诸多阻碍。

在未来，龙江自贸试验区首先要借鉴行业领先经验与高校、科研院所合作搭建技术平台，合力培养和引进具备区块链技术和金融知识的复合型人才；其次要加强行业标准和监管建设、发挥金融监管机构的实体效用，严格审核相关企业资质，明确风险责任主体，确保在数据共享的同时保护各参与方的隐私；再次要积极开展相关技术研究，鼓励“中资”独立或“中资+外资”联合开展研究，大力推进隔离验证技术和缓冲技术等的研究开发工作，寻求更有效的区块结构，从根本上解决交易处理效率和存储能力低下的问题。相信未来，在区块链赋能金融创新的进程中，龙江自贸试验区可以不断提升金融数字化服务能力，构建无边界的金融服务模式，为实体贸易提质、增效。

参考文献：

[1]吴思宇,刘世强.黑龙江自贸区金融创新实践分析[J].全国流通经济, 2023, (10): 116-119.

[2]Mostafa Harakeh, Malek El Diri, Costas Lambrinoudakis, Nikolaos Tsileponis. The impact of blockchain adoption on corporate investment efficiency[J].Economics Letters,2024,236111603-.

[3]李从政,陈晓华,王铭利.区块链金融的主要风险及其应对策略研究[J].金融科技时代,2024,32(01):52-59.

[4]ZHENG K, ZHENG L J, GAUTHIER J, et al. Block‐chain technology for enterprise credit information sharing in supply chain finance[J].Journal of Innovation & Knowledge,2022,7(4)100256.

[5]姚天祎,李丽.区块链技术在供应链金融财务共享模式中的应用研究[J].企业科技与发展,2023,(12):106-109.

[6]Swan M. Blockchain Thinking: The Brain as a Decentralized Autonomous Corporation [Commentary]. [J].IEEE Technol. Soc. Mag.,2015,34(4):41-52.

[7]王公,张博颖.区块链赋能公权力监督问题成因、逻辑耦合与挑战应对[J].领导科学,2023,(06):115-118.

[8]胡洪斌,马子红,杨敏.金融支持沿边自贸区建设的路径选择[J].学术探索,2020,(11):84-91.

[9]张辰光.区块链视角下供应链金融研究[J].中国储运,2023,(10):147-149.

项目编号：S202310212013

黑龙江大学省级一般大学生创新创业训练计划项目资助