金融科技对商业银行风险承担的影响——基于信贷期限与担保结构的视角

张怡宁

上海大学

摘要：本文研究了金融科技对商业银行风险承担的影响，重点关注商业银行的信贷期限结构和担保结构两方面。通过对35家上市银行的样本进行分析，显示金融科技与商业银行风险承担呈现明显的负相关，特别是股份制银行更为突出。研究结果表明，金融科技的应用可以有效降低商业银行的风险承担水平，但不同类型的银行需因势利导地运用金融科技以提升风险管理水平。因此，在调整信贷结构时，商业银行应当审慎考虑并充分利用金融科技，以避免潜在的金融风险。

关键词：金融科技（Fintech）；风险承担（Taking）；信贷结构（Fabric）

一、研究内容

（一）金融科技是如何影响商业银行风险承担的?

（二）从商业银行信贷期限结构的角度看，不同银行运用金融科技来面对风险承担的效果有何不同？是否存在显著差异？

（三）从商业银行信贷担保结构的角度看，不同银行运用金融科技来面对风险承担的效果有何不同？是否存在显著差异？

二、研究意义

从文献角度看，对商业银行信贷结构的研究相对较少。探讨金融科技、商业银行及信贷之间的关系，有助于理解金融科技对商业银行行为的影响，包括业务模式的调整、风险偏好等方面。从实践角度来看，金融科技对商业银行的影响是复杂多样的，需要深入研究了解具体的传导机制和影响因素。这种研究有助于银行管理者更准确地评估金融科技对银行的长期影响，并制定更有针对性的管理政策。

三、研究方法

（一）样本选择

本文选取2013年至2022年我国上市银行为研究样本，共35家，其中包含6家大型国有行。

（二）研究变量

1.被解释变量

加权风险资产比例(Taking)。本文选取该变量来衡量商业银行风险承担水平。

2.解释变量

(1)金融科技（Fintech）

本文使用北京大学数字普惠金融指数作为衡量指标。

(2)商业银行信贷结构

本文将从两个维度衡量商业的信贷结构。从期限结构来看，选择短期贷款（short）与银行中长期贷款（long）作为解释变量；从担保结构来看，选择信用贷款(credit)、保证贷款(guarantee)和抵质押贷款(mortgage)作为解释变量。

3.控制变量

本文选取的银行层面控制变量包括总资产收益率（ROA）、流动性比率(liquidity)、资本充足率(car)和银行规模(size)。

（三）相关概念

风险承担反映的是企业在追求企业价值和未来收益时愿意并能够付出代价的倾向和能力。

（四）实证方法与模型设定

1.模型设定

（4-1）

Takingi，t表示银行i在t年的风险承担水平，同时引入滞后一期变量，Fintechi，t表示银行i在t年的金融科技发展水平。Fabrici.t表示银行i在t年的信贷结构，分别从期限结构与担保结构分析，controlsi，t表示银行i在t年的控制变量，εi，t为随机扰动项。

2.单位根检验

一阶差分数据全部通过检验。因此选用一阶差分数据进行分析，通过增长率来考察彼此之间的关系，以前缀r来表示。

3.模型选择

考虑本文数据类型，本文会依次采用混合效应、固定效应和随机效应估计模型。其次，考虑自相关性的问题，本文拟采用GMM模型进行实证分析。

4.异质性分析

本文从信贷期限结构，以及担保结构这两个角度来进行分析。每个模型会对全样本，以及对剔除了6家国有行后的样本进行分析。

仅考虑Fintech与Taking的关系

（4-2）

分析Fintech、期限结构（r-short,r-long）与Taking的关系

（4-3）

分析Fintech、担保结构(r-credit,r-guarantee,r-mortgage)与Taking的关系

（4-4）

期限结构方面：Fintech与Taking呈负相关；股份制商业银行的应用Fintech的效果更显著。

担保结构方面：Fintech与Taking呈负相关；国有行降低Taking的效果更加显著。

在商业银行体系中，股份制银行通常表现出更大的灵活性，更倾向于采用和应用新的金融科技解决方案。相对而言，国有银行可能在采纳和实施新技术方面受到更多限制。因此，在信贷期限结构方面，股份制银行的表现可能优于国有银行；而在担保结构方面，则与之相反。

5.稳健性检验

为了检验实证结果的稳定性，本文将替代相关变量再次进行实证分析，选择取对Z值作为替代变量。

四、如何推动细分领域的发展

金融科技的兴起为商业银行带来了全新的发展契机，尤其在降低风险承担方面发挥了积极作用。然而，各类型的银行对这一机遇的应对表现存在差异。因此，商业银行在调整信贷结构时必须审慎考虑并充分利用金融科技，以避免可能带来的结构错配所风险。在这一过程中，商业银行需要紧密关注市场变化，加强内部管理和监控体系，确保金融科技的有效应用能够提升风险管理水平。在金融科技与商业银行融合发展的过程中，银行需要加强与科技企业和金融科技初创公司的合作，以实现风险管理水平的不断提升。

综上所述，不同类型的银行使用金融科技情况不同，需要根据自身特点和实际情况，灵活运用金融科技，以降低风险承担。

参考文献

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