欧线集装箱运价下跌成因分析和对策建议

沈敏燕

浙江商业职业技术学院电商学院  310053

内容提要：今年欧线集装箱运价出现了持续下跌的趋势，本文将从此现象入手，分析欧线集装箱运价下跌的成因，并提出相应的对策建议。

关键词： 集装箱  欧洲 运价

一、引言

2022年的集装箱运价波动幅度很大，2022年初，由于恢复航线后的需求反弹和供应链危机，集装箱运价处于历史最高水平，然而2022年下半年开始，运价一直处于下跌状态。在从2023年9月初以来，中国至北欧航运的运价跌幅惊人， 9月18日至9月24日的平均运价只有不到1000美元 /FEU,竟然只有月初的一半价格。十月中旬，上海出口集装箱指数不到900点，四大航线除了美西线以外的航线运价持续下跌。远东至欧洲每FEU运价下跌到562美元，周跌幅达到6.18%，本文将从此现象入手，分析集装箱运价下跌成因。

二、集装箱运价下跌的成因分析

1、全球贸易量的下行影响

欧洲经济疲软导致对欧洲的贸易需求减少，进而影响了集装箱运输的需求和运价。集装箱航运业依赖于全球贸易趋势，2020年，全球航线纷纷停航，贸易需求被抑制。2021年间，零售商纷纷补充库存，航运业达到空前繁荣，运价达到顶峰。2022年需求下滑，集装箱运价开始大幅下跌。因为全球航线拥堵缓解，马士基在今年第三季度的货量下降了4.1%。码头业务收入为十亿美元，低于去年同期的十一亿美元。ONE在第三季度的营业收入为35.49亿美元，同比下降62.1%，环比下降5.7%。其中净利润只有1.87亿美元，同比下降超过96个点，环比下降超过63个点。马士基预计全球海运集装箱货量增长为-2%到-0.5%之间，此前的预期是-4%至-1%之间。世贸组织预计2023年全球贸易增长率仅为0.8%，而四月份预测的增长率是1.7%。

2、运量增长过快

过剩的航运能力也是导致集装箱堆积的因素之一。近年来，航运公司为了争夺市场份额，陆续推出了大量新船舶，导致航运能力严重超过市场需求。航运能力的过剩使得航运公司为了填满船舶而不断降低运价，进一步推动了集装箱运价的下跌。ONE表示虽然传统旺季来临，但是货运量没有显著增长，同时新船供应量增加，短期运价没有上升趋势。Alphaliner预测显示2023年集装箱船运力增长率为8.4个点，但是需求增长率仅为1.4个点。德路里发布的市场预期显示，2024年整个航运业的亏损可能达到150亿美元，预计2024年运力增长6.4%，而需求的增长率只有2%。Alphaliner数据预测显示，2024年船公司的仓位供应量将增长9.1%。这将是运力增长率高于货物吞吐量增长率现象的第三个年头，需求增长率可能达到2.2个点。海事咨询公司Sea Intelligence预测，集装箱运输的运过剩需要四年以上才能达到稳定，甚至可能推迟到2030年。预测认为2024年后运力年增长率不到4个点，在短期的供应增加后，2026年会出现1.3%的增长率。Sea Intelligence的图表显示供过于求的情况甚至会高达24个点，可能直到2028年才能回到平衡状态。以上数据显示供需增长率存在巨大差异，船公司的运营将面临很大挑战。如果需求增长水平低，或者运力供应持续增加，这个时间点还将会推迟。

3、航运业淡季来临

ONE第二季度的净利润同比下降达到96.6%，马士基今年第三季度的业绩基本达到预期，马士基第三季度航运业收入为78.97亿美元，不到去年同期收入的一半水平。该季度净利润仅为5.21亿美元，相比去年同期降幅达到93%。马士基宣布将裁员上万人以降低成本。员工人数已经从年初的十一万人减少至目前的十万三千五百人，马士基宣布将进一步减员3500人。目前预测重组费用为3.5一么远，高于2月份估计的1.5亿美元。第三季度达飞集团净利润仅为3.9亿美元，同比下降94.5%。达飞首席执行官萨德表示，第三季度行业已经恢复到疫情前的市场水平。达飞集团首席财务官Ramon Fernandez表示，由于供需情况欠佳，运费仍将下降，并且呼吁其他船公司不要搞低价竞争。基于对2024年的运力增长预期为9个点，达飞可能会拆解老旧船队来进行更新。赫伯罗特在2023年前三季度的运量是891.6万TEU，同比减少了0.8%（7.1万TEU），营收153.12亿美元，同比减少46.2%。截止九月份，赫伯罗特的运费为1312美元每TEU，同比下降第三季度赫伯罗特的运量为311万TEU，同比增长4.5个点，营业收入44.65亿美元，同比减少54.8%。赫伯罗特声称不会裁员，已经减少了许多航线服务来降低成本。比如节约采购和调整服务网络。阳明海运也公布了营业报告，十月营收113亿新台币，环比下降7.4个点，前十个月营收累计1192亿新台币，同比下降64.9%,公司考虑进一步降低成本，等待下一个旺季。韩国远洋运输公司HMM公布第三季度营收16亿美元，同比下降58个点。营业利润5700万美元，利润率3.6%，净利润为7200万美元，利润率为4.5个点。前三季度营收总计47.8亿美元，同比减少58个点，营业利润4.1亿美元，同比下降94个点，净利润5.3亿美元，同比下降92个点。HMM将削减成本，提高效率。KBD和HMM的大股东韩国海洋商业公司将出售约57.87%的HMM股份，估值35至74亿美元。赫伯罗特被排除之外之后，入围竞标的三家韩国本土企业，HMM工会负责人认为收购候选人的集资能力令人怀疑。

同时航运业的联盟结构不断调整，也导致增加了管理运量的难度。2M联盟将于2025年1月停止运营，以前由两家公司联合经营的航线已经开始改变，每个环线只留下一个船公司运营。eeSea的数据显示，马士基在亚洲-北欧航线上独立运营三条航线，MSC独立运营其他三条航线。Alphaliner数据显示，MSC的集装箱船数量达到789艘，总计546.8万TEU，其中自有船舶488艘。因此MSC可以在短时间内实现独立运营。马士基的甲醇动力新造船将于明年开始交付，Alphaliner表示马士基可能不太愿意共享这些新船，这些新船将巩固它的“绿色环路”竞争优势，和它独立的东西向航线。马士基首席执行官Vincent Clerc表示马士基不会再加入其他船舶联盟，而是立志成为全球性综合集装箱物流企业。Alphaliner相信2M的解体将给班轮市场带来深刻的结构变化。ONE正在与其联盟伙伴寻求网络部署的调整，同时推出了南美东海岸与欧洲航线，亚洲内部航线来满足一些地区客户需求。达飞集团也宣布会注重控制成本，推进脱碳战略，整合战略投资，关注地缘政治。

                         三、应对措施  

航运公司在面对运价下跌的压力时，往往会采取战略合作的方式来共同应对挑战。在当前形势下，中国应推动国内经济的发展和提升运输基础设施水平，以应对航运市场低迷带来的挑战。

中国企业可以积极参与航运公司的战略合作，通过共享资源，降低成本，增强市场竞争力。推动跨境电商和直购模式的发展，提高进口货物的比重，增加集装箱运输的需求。通过优化供应链管理、加强协同合作、提高装卸效率等方式，可以降低物流成本，提高集装箱周转效率，减少集装箱堆积。

Analysis of the Causes of the Falling Container Freight Prices on the European Line and  Countermeasures

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Shen Minyan

Zhejiang Business College

Summary: there has been a continuous downward trend in container freight rates on the European route this year. This article will start from this phenomenon, analyze the causes of the decline in container freight rates on the European route, and propose corresponding countermeasures and suggestions.

Keywords: container，European， freight

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