民营经济的金融困境与融资次序

李媚

中国人民大学深圳研究院，广东深圳518000

摘要：伴随着社会经济以及市场需要的发展，民营经济开始在国家的经济发展当中凸显出自身的独特作用，为我们的生活增添光彩。然而，当前我国很多的民营企业仍然面临着融资困境。这些困境不仅会影响民营企业的发展和生存，甚至有可能影响我们正常的就业和生活。因此本文立足于民营企业融资困境的现实问题，寻求打破制约的方法和途径，从多个角度对民营经济融资困境的实质性问题进行研究分析，并提出优化融资次序的可行性建议举措。通过这项研究，我们希望能够为民营经济拓宽融资渠道，实现更大范围的提升和进步。

关键词；民营经济；金融困境；融资次序

引言：民营企业覆盖了我国大多数行业，是除了国有经济之外最为重要的经济实体。由于民营企业在资本市场上的地位不够稳固，往往无法享受到与国有企业相同的融资待遇。在这种情况下，民营企业往往只能选择高成本的非银行融资渠道，或者依靠内部融资来解决资金问题。为了解决这一问题，我们建议优化民营企业的融资顺序，有效缓解民营企业的融资困境，促进其良性发展。

一、当前我国民营经济所面对的难题

1.银行针对民营经济融资设置了较高的要求

这种情况存在多方面原因，需要从政府政策、金融体制、银行风险控制等方面进行分析。

尽管我国政府一直强调支持民营经济的发展，但在实际操作中，政策执行并不够到位。例如，一些地方政府存在对国有企业的优惠政策，而对民营企业的支持力度不够，导致银行在融资审批时更倾向于国有企业。此外，政府在监管方面对民营企业要求严格，使得银行在审批民营企业融资时也设置了更高的要求。

其次，金融体制限制了民营企业融资的渠道。我国金融体制中，国有银行占据主导地位，但由于国有银行的资金来源主要依赖于国有企业，对民营企业的融资需求理解和支持不足。此外，国有银行在风险控制方面更加谨慎，对民营企业的信用评估和担保要求较高，这也导致了民营企业难以获得银行的融资支持。

在当前经济形势下，由于经济增速放缓和市场竞争加剧，银行对风险的忧虑增加，对民营企业的融资支持相对保守。此外，银行对民营企业的信用评估和担保要求也较高，使得民营企业难以满足这些条件。

2.担保机制过于严格

担保机制是金融信贷体系中的重要环节，它能够提供相应的保障，减少贷款风险，同时也有助于促进金融市场的稳定与发展。然而，在我国的现实情况下，担保机制过于严格的现象导致了一系列问题的出现。然而，由于民营企业通常资产规模较小、抵押品稀缺，并且缺乏大型背景的担保公司支持，即便是有一部分民营企业能够提供担保物，由于担保机制的严格要求，银行通常会要求提供较高价值的资产作为担保，这使得民营企业的融资成本大幅上升，进一步加剧了融资贵的问题。

担保机制过于严格也导致了金融资源的“僵化”问题。由于担保机制的严格要求，银行更愿意向有抵押物或第三方担保的企业提供贷款，而对于没有担保物或担保能力不足的民营企业则较少给予贷款支持。这种情况下，大量金融资源被锁定在少数具备担保条件的企业手中，导致资源配置不合理，无法更好地支持民营经济的发展。同时，这也加剧了民营企业的融资难题，阻碍了其创新和发展的动力。

担保机制过于严格会导致一些不良行为的出现。为了满足银行的担保要求，一些企业可能采取虚构担保物或与担保公司串通作假的手段来满足条件。与此同时，一些担保公司也可能存在贷款违约的情况，这给银行带来了较大的风险，进一步影响了银行对民营企业的信贷支持。由于担保机制过于严格，企业和担保公司之间的合作关系可能变得不稳定，信任也会受到冲击。因此，在设计担保机制时，需要综合考虑风险控制和信任建立的因素，以平衡银行和企业之间的利益关系，促进金融体系的可持续发展。

3.民营经济面对银行时处于弱势地位

管中国政府一直致力于支持民营企业的发展，但与国有企业相比，民营经济在融资渠道、融资成本、融资额度等方面仍然面临不少困难。

银行更倾向于把资金投入到更加具有还款能力的国有企业身上。而对于民营企业来说，由于缺乏政府背书，银行更加谨慎，对于贷款申请的审核更加严格，造成了融资渠道的狭窄。

一方面，由于缺乏政府背书和较高的还款能力，民营企业在融资过程中需要支付更高的利息。另一方面，由于缺乏抵押品和担保品等资产，民营企业往往需要支付更高的担保费用。此外，民营企业在融资额度方面也面临限制。银行在办理借贷手续的时候，通常会对民营企业有更严格的要求，对其进行更加细节化的信用评估，而且在贷款的额度方面，民营企业相较于国有企业也会受到更多的限制。这使得民营企业在扩大生产规模、投资新项目等方面受到制约。相比之下，国有企业由于具有政府背书和较高的还款能力，更容易获得较大额度的贷款，能够更好地支持企业的发展。

4.金融抑制政策对银行的影响

金融抑制政策是指政府通过限制金融机构的业务范围、提高金融机构的准备金率等手段来控制金融活动的发展。这种政策对银行业的发展和民营经济的融资能力产生了直接的影响。

金融抑制政策往往限制了银行的利率浮动空间，导致银行的贷款利率较高。由于民营企业通常面临着高风险和缺乏抵押品等问题，这使得银行更加谨慎地对待民营企业的贷款需求，使得民营企业面临着更高的融资成本。这不仅增加了民营企业的经营压力，也限制了它们的发展和竞争能力。

为了控制金融风险，政府已经加强了对银行的监管和管理，要求银行加强风险防范和内部控制的措施。这使得银行对于风险较高的民营企业更加谨慎，尤其是对于新兴行业和高科技企业更加保守。因此，民营企业在融资方面面临着更大的困难，往往难以得到银行的支持和信任。

银行对于民营企业的谨慎态度主要是出于对风险的担忧。政府的监管要求使得银行必须更加审慎地考虑风险因素，确保资金的安全和回报。而民营企业通常面临着较高的不确定性和风险，特别是新兴行业和高科技领域。因此，银行更倾向于选择低风险的机构和行业进行合作，从而降低风险和损失的可能性。

二、优化民营经济融资次序的建议

1.建立完善的民营企业信用等级管理制度

完善的企业信用等级管理制度是保障民营企业在申请贷款的过程当中，拥有足够的权益保障的基础。具体的操作可以通过提高融资的透明度和公平性来实现。有关部门可以根据民营企业信用水平的实际情况来建立信用等级评估机构对民营企业的信用水平进行的等级划分。使银行可以更加直观的来感受企业的实际信用情况，从而为其提供相应的服务。评级结果可以作为融资机构决策的重要参考，提高融资决策的科学性和公正性。同时，评级结果也可以向社会公布，提高融资市场的透明度，减少信息不对称问题，为融资双方提供公平竞争的环境。

通过信用评级的方式，可以较为准确地测量企业的信用风险，为金融机构提供有针对性的风险评估依据。在融资过程中，金融机构可以根据民营企业的信用等级设定不同的融资条件和利率，以更好地控制风险。此外，信用评级结果也可以作为监管部门对民营企业融资活动进行监督和管理的基础，加强融资市场的风险防控。

通过评级结果，融资机构可以更好地了解企业的信用状况和风险特征，有助于开展更多样化、差异化的融资产品和服务。同时，评级结果也可以提高融资机构的风险管理能力，减少不良资产的风险。这将推动融资机构在服务民营企业方面的创新和发展，提高金融机构的服务水平和竞争力。

2.民营企业需要强化自身的信用建设

民营企业应该重视提升自身的信用水平，建立良好的信用记录和信用体系，以便更好地获得融资支持和发展机会。在当前金融环境下，信用建设对于民营企业来说尤为重要，可以帮助企业降低融资成本、增加融资渠道、提高融资效率，并在市场竞争中取得优势。

企业领导者要树立信用的重要性，从领导层营造信用意识，将信用建设融入企业文化中。只有全体员工都具备高度的信用意识，才能够更好地推动信用建设。

民营企业需要加强内部管理，提高自身的诚信度。同时，企业要加强财务管理，做到财务数据真实、准确。

民营企业要积极参与信用评级和认证体系。信用评级是金融机构对企业信用状况进行评估的一种方式，参与信用评级可以帮助企业了解自身的信用状况，并根据评级结果有针对性地改进和提升信用水平。同时，企业还可以积极参与相关的信用认证体系，如ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等，这些认证可以进一步提升企业的信誉度和市场竞争力。

3.适当降低民营企业的融资限制

当前，民营企业面临着融资难、融资贵的问题，这主要是由于存在着一系列融资限制。因此，适当降低这些限制，对于促进民营企业发展、支持实体经济是非常重要的。由于金融机构普遍存在对民营企业信用评估不足的问题，导致民营企业融资难度较大。因此，通过适当降低融资限制，可以降低金融机构对民营企业的门槛，使得更多的民营企业能够获得融资支持，从而解决融资难的问题。

此外，降低民营企业的融资限制还可以提高金融服务的针对性。目前，由于融资限制过高，导致金融机构更倾向于向大型国有企业提供融资支持，而对民营企业的关注度相对较低。适度降低融资限制，可以使金融机构更加关注民营企业，提供更为精准的金融服务，满足民营企业的融资需求。

当前，许多民营企业，尤其是小微企业面临着融资难题，但是大型国有企业因其规模和背景资源而更受金融机构的青睐。降低融资限制有助于金融机构更全面地了解民营企业的情况，更加精确地评估其信用风险，从而提供更适合的金融服务，满足民营企业的融资需求。此外，更多的金融支持还将推动民营企业的壮大，促进就业增长和经济繁荣。

4.对担保制度进行完善

在民营经济融资中，担保制度的完善对于促进民营企业的融资环境、提高融资效率和降低融资成本具有重要意义。

目前，我国的担保制度标准存在问题，缺乏统一性和规范性。不同地区和机构制定的担保标准存在差异，这导致了融资活动的不确定性和不稳定性。因此，我们需要加强相关部门之间的协调，制定统一的担保制度标准。这一标准应明确各种担保方式的适用范围和要求，以提高担保制度的透明度和可操作性。统一的担保制度标准将有助于减少地区间的差异，提高担保制度的稳定性和可靠性。此外，通过明确担保标准，可以帮助借款人和贷款机构更好地理解担保的作用和责任，从而降低风险，并促进融资活动的顺利进行。因此，建立统一的担保制度标准是当前亟需的任务，需要相关部门共同努力来推动。

担保机构作为连接借贷双方的重要中介机构，其信用和风险评估能力直接影响到担保制度的有效性。因此，应加强对担保机构的监管，建立健全的评估制度，对担保机构的资本充足度、监管合规性、风险管理能力等进行评估，确保其能够履行担保职责，并对不符合要求的担保机构进行整顿甚至淘汰，提高担保机构的整体素质和信誉度。

担保物作为担保制度的核心要素之一，对于保证借款人履约具有重要作用。因此，应加强对担保物的评估和管理，建立科学、规范的评估标准和流程，确保担保物的价值能够得到准确评估，并加强对担保物的监管和保护，防止担保物被滥用或贬值，提高担保物的质量和保值能力。

我国金融市场发展较快，出现了各种新型金融工具，例如保险、信托、票据等，这些金融工具与担保制度存在一定的重叠和互补关系。因此，应推动担保制度与其他金融工具的衔接，建立起更加便捷、高效的融资渠道，提高民营企业融资的灵活性和多样性。

担保制度的有效运行离不开专业化的担保人才队伍的支持。因此，应加强对担保人才的培养和引进，提高其专业素质和业务能力，增强其风险判断和管理能力，为担保制度的完善提供有力的人才保障。通过建立统一、规范的担保制度标准，完善担保机构的监管和评估制度，加强对担保物的评估和管理，推动担保制度与其他金融工具的衔接，以及培养和引进专业化的担保人才，可以提高担保制度的效率和透明度，促进民营企业融资的顺利进行。

三、结语

综上所述，当前我国的民营企业在融资方面还面临着一些有待解决的问题，那我们根据民营企业的实际信用情况和融资需求来进行具体的操作，从而为民营企业提供更大的便利。还要加强民营企业自身信用建设，包括提升企业的财务透明度和规范运营，以增加投资者对企业的信任度。此外，应该不断的增强与金融机构的协同工作，建立稳定的合作关系，这样才能够给企业带来更多的合作平台以及融资的机会，拓宽民营企业吸收外部资源的主要渠道，让民营企业能够在国家的经济发展当中贡献出属于自己的那份力量。

参考文献：

[1] 贾雅茹.浅析民营经济的金融困境与融资次序[J].东方企业文化, 2013(10):2.DOI:CNKI:SUN:DFQY.0.2013-10-001.

[2] 朱昱州.研究民营经济的金融困境与融资次序[J].中国物流与采购, 2020(9):1.DOI:CNKI:SUN:ZWZJ.0.2020-09-057.

[3] 曲丽丽.民营经济的金融困境与融资次序[J].大众投资指南, 2020(70):0028-0028.

[4] 李芸琪.民营经济的金融困境与融资次序分析[J].农村经济与科技, 2019, v.30;No.456(04):93-94.DOI:CNKI:SUN:NCJI.0.2019-04-053.

[5] 于军.探究民营经济的金融困境与融资次序[J].中外企业家, 2019(1):2.DOI:CNKI:SUN:ZWQY.0.2019-01-011.

作者简介：李媚（1989.10.16），女，汉族，广东梅州人，中国人民大学财政金融学院金融学专业硕士研究生在读人员，研究方向：金融学。