数字人民币对人民币国际化的影响

何雨佳

（重庆工商大学  重庆  400067）

摘要：数字人民币由中国人民银行发行，是以国家信用来做法定背书，具有“货币”和“支付”双重属性的法定货币，有双层运营体系、双离线支付、隐私性和安全性、支持银行账户松耦合等特点。我国正在试点推行的数字人民币将为人民币国际化带来新机遇。数字人民币的发行将会促进市场主体之间、不同金融体系之间的互联互通，推动全球范围内形成多边、多元、互补的国际货币金融体系。

一、数字人民币及人民币国际化概述

1、什么是数字人民币

中国人民银行发行的数字人民币是一种具有法律支持和法律偿付能力的法定货币，主要定位于现金类支付凭证（M0），与实物人民币长期共存。二者具有相同的法律地位和经济价值，并且都是中央银行对公众的负债，主要用于满足公众对数字形式的现金需求[1]，所以在世界范围内均可以充当货币的五种职能，即价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。

数字人民币与当今人们广泛使用的微信、支付宝等第三方支付工具仍有本质区别。前者不是一种新货币，而是由央行发行的一种数字形式的法定货币，即人民币的数字化形态，在支付时不能被商家拒绝，支付和提现均不会产生需手续费和服务费。而后者只是一种金融基础设施和支付手段，即消费者在商业银行持有的一种存款货币。

2、什么是人民币国际化

根据国际货币基金组织（IMF）定义，货币国际化是指主权国家货币的自由兑换、交易和流通超越本国国界，并逐渐扩展至全球范围，最终成为国际货币的动态过程[2]。随着中国经济越来越强大，越来越融入全球经济，中国成为世界大国是必然趋势。要想在世界的洪流中站稳脚跟，人民币国际化是不可或缺的一步，这就意味着人民币能够跨越国界，在境外流通，成为一种被广泛接受的国际货币。其条件主要有三点，第一是一定数量的人民币现金在境外流通，并可在国内外自由兑换成外币，第二是以人民币计价的金融工具或产品成为国际各主要金融机构（包括中国人民银行）的投资工具，第三是国际贸易中一定比例的交易以人民币进行。

3、数字人民币的进程及现状

2014年以来，我国成立了法定数字货币研究小组，启动了发行框架、关键技术、发行流通环境和相关国际经验的具体研究。2017年底，中国人民银行组织部分商业银行和有关机构共同开展数字人民币体系的研发。2019年至2020年，数字人民币相继在深圳、苏州、雄安新区、成都和未来的冬奥会场景、京津冀、长三角、广东、香港和澳门大湾区进行试点[3]。截至2021年12月31日，数字人民币试点场景已超过808.51万个，累计开立个人钱包2.61亿个，交易金额875.65亿元。2023年4月，数字人民币试点持续推进，范围已扩大至17个省（市）的26个地区。同时根据中国人民银行发布的计划，2023年数字人民币试点项目的研究和开发将有序推进，持续完善顶层设计和生态体系建设，强化产品和应用创新，逐步建立健全管理框架，不断深化试点成效，使数字人民币加快融入百姓衣食住行的各个领域[4]。

三、数字人民币对人民币国际化的影响

1、数字人民币有利于稳定人民币国际化所依赖的环境

国家和政府不断推进数字人民币的使用，可以在一定程度上提高我国国内金融市场的稳定性，进一步促进金融市场的繁荣和发展，为人民币国际化创造有利条件。

由于数字人民币是一种电子版货币，金融机构可以更好地监控其发行和使用，这使得中国人民银行可以制定更准确、更有效的货币政策，调节货币供应量以保证我国内部金融市场的稳定。此外，结合数字技术的去中心化和分布式特点，在金融交易过程中可以利用区块链技术提高金融交易的透明度，避免出现洗钱、逃税等违法行为，以此来实现对资本市场稳定性的保护。

同时，数字人民币因其便捷性和线下支付等优势，将在一定程度上取代市场上的活期存款[3]。数字人民币对活期存款的频繁兑换将驱使银行通过增加超额准备金的方式来调控货币供应量，对银行的信用度和盈利能力可能会产生一定影响，为银行创新和开发满足客户需求的金融产品提供了巨大的动力。

2、数字人民币有便于丰富人民币国际化的各种场景

人民币要成为国际货币，必须有外国政府、企业、机构和居民的大量需求。“一带一路”建设是人民币国际化的重要依托。根据有关数据显示，2013年至2022年，我国与“一带一路”沿线国家的进出口年均增长8.6%、货物贸易额从1.04万亿美元扩大到2.07万亿美元，年均增长8%。该线路在促进中国经济与世界经济“引进来”与“走出去”的良性互动的同时，在一定程度上增强了中国企业在国际分工中的基本竞争力。“一带一路”沿线国家和地区发展水平参差不齐，战火不断造成了他们货币币值的不稳定，在贸易和投资中采用人民币结算，可以实现区域经济开放的协调发展，逐步加强人民币的国际地位和影响力，有利于促进中国东、中、西部地区的市场开放[2]。

2019年，伊朗正式宣布人民币和欧元将成为取代美元的主要外汇货币。这表明，人民币已经在伊朗的石油贸易和经济中发挥了石油交易货币的作用。这些迹象也表明“没有美元就没有石油”，美元作为全球商品的唯一结算货币的时代即将结束。

3、数字人民币有益于推动人民币国际化，增强国际话语权

人民币的国际影响力主要取决于其作为国际储备货币的地位和在全球金融体系中的影响力。当前，我国经济规模已跃居世界第二，成为全球第一大贸易国、第一大外汇储备国、第二大对外投资国。随着数字人民币在国内和国际市场的推广和应用，将会进一步提升人民币在全球经济中的地位。

一方面，由于数字人民币的安全性和便利性，人们可以将更多的纸币和硬币转移到数字钱包中，在一定程度上减少商业银行派生货币基数，从而减少货币供应总量，以此来达到控制价格的目的[6]。根据费雪方程式，在流通中的货币速度和商品交易量基本不变的情况下，降低价格水平将有助于抑制通货膨胀，保持人民币的内部价值稳定。另一方面，数字货币与电子支付系统和银行账户之间的弱耦合性也有助于降低汇率风险。同时，根据购买力平价等理论，人民币内部价值的稳定有助于其外部价值的稳定，进而促进汇率的稳定[7]。

根据中国人民银行公布的2022年人民币国际化报告来看，2022年第一季度，人民币国际化综合指数为2.86，同比上升14，位居全球第五，人民币国际化程度的逐步提高意味着人民币也正在获得国际认可。随着中国整体经济实力的提升，人民币的国际化已经成为“去美元化”的重要推动力，在国际货币体系中推广使用数字人民币，能够提高我国在国际经济和金融体系中的影响力和话语权[8]。

四、结论

数字人民币的发行和推广是中国在当今背景下积极发展的结果。到目前为止，数字人民币发展机遇与挑战并存，虽然它在人民币国际化中发挥的作用有限，但这并不妨碍它对人民币国际化的贡献。它不仅有利于稳定人民币国际化所依赖的环境，提高金融市场的稳定性，促进金融市场发展，丰富促进人民币国际化的场景，还可以加快人民币国际化的进程，加强人民币的国际话语权。

参考文献

[1]宁迪.央行发布白皮书勾画数字人民币未来[N].中国青年报,2021-07-20(005).

[2]方鸣.人民币国际化需把握数字经济时代机遇[J].中国对外贸易,2023,No.680(02):50-51.

[3]吕樱子,王智勇.数字人民币发展对人民币国际化的影响研究[J].时代金融,2022,(07):63-68.

[4]陈文科.高水平开放视域下人民币国际化问题研究[D].中共中央党校,2021.

[5]季晓南,陈珊.法定数字货币影响人民币国际化的机制与对策探讨[J].理论探讨,2021(01):94-98.

[6]封思贤,张雨琪.法定数字货币对人民币国际化的促进效应[J].国际贸易,2022,(05):81-88+96.

[7]石建勋,刘宇.法定数字人民币对人民币国际化战略的意义及对策[J].新疆师范大学学报(哲学社会科学版),2021,42(04):136-144+2.