PPP模式下轨道交通项目财务管理的若干思考

李爽

天津泰达滨海站建设开发有限公司 天津 300459

摘要：近年来，PPP是一种在轨道交通建设工程中被广泛采用的融资模式。这主要是因为，在进行轨道交通工程的建设和开发时，许多地方政府面临着严重的财政资金短缺，从而采取了一种新的融资方式来解决这些问题。在公私合作模式下，城市轨道交通项目的成功实施，不但可以对社会公共基础设施的服务进行更多的改进，还可以给更多的人带来方便，还可以对环境质量进行有效的改善。同时，它也为国家的基建项目融资提供了一个新的融资渠道，使国家的债务比率大幅下降。但是，在PPP模式下，在进行轨道交通项目建设的时候，也会出现很多的财务管理问题，只有对这些问题进行有效的处理，才能让PPP模式得到最大程度的发挥，为国家的基础设施建设做出贡献。

关键词：PPP模式；轨道交通；财务管理

PPP是一种新型的金融服务，它的产生为我国的金融服务提供了一种新的金融服务。从当前的总体情况来看， PPP模式的运用还不算太久， PPP项目是一种新型的发展模式，它可以更快地吸引资金，并对企业的发展产生了积极的影响。当前，在我国PPP模式的运用主要是在交通运输、市政工程、城镇综合开发、环境保护、教育文化等方面。它在推动传统项目建设方式的转型的过程中，还可以帮助某些项目更好地控制其成本。当今社会，随着经济的快速发展，许多企业都在积极地投身于 PPP项目的运营之中，以求更好地推动企业的全面发展，提升企业的核心竞争力。PPP是一种以政府和企业为主体的、以政府为主导的、以合作关系为主体的 PPP模式。PPP模式使得企业可以明确自己的职责和义务，从而提高了建设和生产的效率。与此同时，政府机构的介入，也使公司的发展速度大大加快。为更好地研究 PPP模式，本文选择了轨道交通项目为例，分析了轨道交通项目 PPP模式下项目财务风险管理中存在的问题，并对其形成的原因进行了深入的分析，最终从全生命周期的角度出发，给出了一套行之有效的财务风险防范方案，从而为推动企业更好地发展打下坚实的基础。

1PPP模式下城市轨道交通项目财务管理中存在的问题

1.1资金管理方面存在较大缺陷

根据近几年我国 PPP模式下的城市轨道交通工程建设的实际情况，可以看出，在资金的管理上，尤其是在资金的管理体制和控制过程上，还存在着很大的不足。若不能对其进行有效的处理，不仅会造成重大的经济损失，而且还会严重影响工程的进度与质量。比如，将 PPP模式引入到城市轨道交通项目中，但是，因建筑企业与建筑企业的关系错综复杂，使得项目的财务管理环节相对较弱，尤其是在资金的拨付、拨付等方面，存在较大的随意性，进而造成了项目资金的流失。

1.2预算管理体系缺乏完善性

在我国，轨道交通 PPP项目的实施离不开相关的财务预算。在财务预算管理制度缺乏完善性，经常会出现“重视短期，忽视长期”的现象。也就是，财务预算仅仅关注于项目的短期建设和运行，而没有将项目的可持续发展放在心上，很可能会造成项目后期资金短缺、效益下降的局面。另外，由于企业的财务预算制度不健全，使得企业在财务管理中存在着漏洞，无法做到对项目的全过程和全方位的覆盖；预算指标的实施流程僵化，财务管理不能对其进行有效的控制。总而言之，不健全的财务预算管理体制会使项目的总体风险增大，在项目进行的过程中，更有可能造成资源的浪费，甚至是无效成本的上升，这对项目的长远发展是非常不利的。

1.3融资风险依旧存在

PPP模式下的城市轨道交通工程具有时间跨度大、投资成本高、投资成本高、投资成本高、投资成本低等特点。比如，在 PPP模式下，由于缺乏长期的风险防范措施，缺乏完善的、合理的资本结构，很可能会引起融资风险，从而导致整个项目陷入到风险之中。

2PPP项目财务风险管理现状及识别

2.1准备阶段

在项目前期，即 PPP项目招标前，对项目进行科学的，完善的，可行性的分析，其中一个关键步骤是进行项目预算的编制。然而，从总体上来看，尽管在轨道交通建设工程中，已经建立起了一套相对完善的全面预算管理体系，但由于受到多种不利因素的制约，其实还没有达到科学、有效的程度。在预算编制中，财政部门是轨道交通项目的主体，而其他各个职能部门仅仅是起到辅助作用，它们的工作人员在编制预算时，主要依靠的是项目的经验，然而，不同的项目在许多方面都有着很大的差别，比如交通环境、工程建设的内容、气候条件、工程所在地的土壤条件等，因此，这种预算编制的过程并没有切合实际，对不同的项目进行全面的考虑。此外，各项目部门在批准了预算之后，还必须每月上报一次预算，这样的模式在轨道交通项目中，存在着一些不够灵活的问题，尤其是没有来自不同业务部门的工作人员进行自上而下的协商，这也说明了在轨道交通项目中， PPP项目的工程预算受到了很大的关注。PPP项目前期，因政府与社会资本之间的信息不对称，使得在 PPP项目前期的金融风险评价中，信息部门与金融部门缺少足够的基础。由于招标压力过大， PPP项目的前期评估工作比较仓促，因此，对 PPP项目的信息采集、可行性分析等均不够完善。正如前面提到的， PPP项目涉及大量的资金，如果在这一过程中没有对其进行全面和仔细的评价，将会导致其在实际的融资过程中遭遇重重困难，给其融资带来潜在的风险。

2.2建设阶段

在 PPP模式下，轨道交通工程在实施过程中，往往只注重工程的质量与进度，而忽略了工程造价的控制。在项目建设阶段，轨道交通项目应当构建项目的施工计划和原材料采购计划，轨道交通项目所需的原材料包括了各种石材、水泥以及绿化的乔木等，然而，自然环境对这些材料的成本有很大的影响，如果将其进行了长时间的储存，那么就很可能会增加企业的成本，从而导致该企业无法做到对项目建设成本进行精确而细致的估算。在工程的施工计划执行过程中，因为缺少一套严谨的考核体系，所以企业很难对工程的进度进行动态的实时监控，也就不能对其进行及时的跟踪，从而造成了工程建设进度与预期之间的差异。最近几年，在新冠肺炎疫情的冲击下，为了提升财务管理效率，增加利润增长点，在轨道交通项目中，财务人员经常会亲自到项目现场，而设计部门、工程部门和人事部门却不能很好地配合。此外，伴随着现代信息技术的快速发展，轨道交通项目的财务部门和业务部门也在逐渐地试图实现信息资源的整合与共享，并对风险展开联合管控。然而，业财融合一体化的构建还没有完全成熟，各部门之间的信息沟通还具有显著的滞后现象，因此，需要提高财务管理的效率以及对财务风险的管控的手段。

2.3运营阶段

目前，我国在 PPP项目运作过程中普遍存在着一些问题，如轨道交通建设工程的运作过程、运作过程、运行过程等。然而，在运行阶段的管理制度中，却没有对运行阶段的财务风险进行专门的预防，这种过于格式化的运行管理制度有着显著的缺陷。PPP项目的经营周期比较长，所以各个职能部门的工作人员在实施管理制度的时候，很难一直都维持着一种严格的态度。除此之外，企业内部的项目部门的人员变化比较快，尤其是在项目的中后期， PPP项目所制定的每月工作计划和年度运营计划，很有可能与以前的计划一模一样，没有对项目可能存在的各种突发风险、所处的运营期等方面进行充分的考虑。

2.4移交阶段

在工程交付期，由于工程前期已支付了一笔数额巨大的预付款，因此，工程前期的预付款是轨道交通工程的一个重要组成部分。在此基础上，结合轨道交通建设工程实际，提出了轨道交通建设中的一套信用管理体系，对建设工程中的应收账款进行了有效的控制，对工程建设中存在的问题进行了分析。但在实际操作中，由于 PPP项目的付款时间较长，占用的资本较多，造成了资本周转率的降低，使原有的体制失效。另外，在转包前，要主动与相关部门合作，对其进行绩效考核、资产评价，并在转包前，做好运行维护工作。但近几年，企业所承接的 PPP项目以生态环境类为主，在经过较长时间的建设后，因市场、自然环境等因素的影响，很有可能无法达到预期的目的。在 PPP项目中，缺少一个独立的第三方，对其进行绩效考核、资产评价等，极易造成 PPP项目的融资难、融资难、投资收益受损等问题。

3提升PPP模式下轨道交通项目财务管理成效提升的建议

3.1资金管理

由于在 PPP模式下，轨道交通项目需要的资金量是非常庞大的，而且由于政府与社会资本的联合作用，导致了资金管理上的困难。因此，在项目推进的过程中，应该注意并注重如何实现资金管理的规范化，具体可以从如下几个方面着手，对其进行优化。首先，应该对资金审批程序链进行优化，要将资金审批的批复与项目实施周期的联系起来，适当地缩减一些多余的资金审批程序，并对每个环节的审批时间进行明确，从而达到对资金审批工作的系统化、高效地进行，从而达到对资金管理的风险的防控目的。其次，针对目前 PPP模式下部分轨道交通项目的付款过程不合理的问题，需要聘请专家，对该过程进行系统性的检测与评估，并对付款过程中的资金管理实施细则进行详细的说明，并对付款过程中出现的不完整、不规范的问题，进行及时的发现与反馈，以提高付款过程的效率。

3.2预算管理

首先， PPP模式下的工程建设应建立健全的工程建设预算组织体系，并配备专门的工程建设预算管理人才；并在此基础上，引入与预算相关的专业部门，建立一个分工明确，权力独立的部门。预算编制组织在工作中要注重责任的划分，并且要有能力对预算工作人员进行专业化的训练，从而提升他们的综合能力。训练的主要内容有：专业知识、法律知识、预算编制的程序与操作过程；其次， PPP模式下的项目预算化工作，要根据项目各个阶段的资金需要，合理地选用零基、增量、弹性和滚动等预算化的方式。在进行预算编制的过程中，要遵循“量入为出”的原则，既要有保有压，又要有增有减，既要能突破基础，又要突破固定的开支模式，提高预算的质量；最后，在 PPP模式下，项目还应该对预算编制的内容进行优化和细化，在对预算支出项目的内容进行细化的时候，将业务费细化到具体的业务，将机械设备购置细化到具体的物品名称，从而能够更好地将预算支出的详细情况反映出来。与此同时，预算编制者要根据项目预算支出的标准，来制定各种项目的预算，为后续的预算执行提供基础。

3.3成本管理

由于轨道交通工程的特殊性，以及轨道交通工程的特殊性，使得部分工程的设计、施工工作必须“外包”给某些公司来完成，因此，在进行成本管理的时候，必须配备充足的财务人员，对其进行分类，分块，负责其具体的成本管理工作。在实际工作中，还应该开展专项调研，主动与各部门进行适当的沟通，对数据进行分析，并进行实地调查，从而获得充足的成本管理数据，并将其运用到具体业务分析和处理上。与此同时，在进行成本管理的时候，还应该对项目建设的外部性特征和工程质量问题进行充分的考虑，要在这一方面有一个损失上的期望，从而提高成本管理的结果质量。

结论

总之，在 PPP模式下，对城市轨道交通项目在运营过程中产生的资金管理问题给予足够的关注和有效的解决，可以更好的缓解财政压力，更好的满足居民的出行需要，使我国能够更好的与全球经济接轨。

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