试论地方政府投融资平台公司的财务管理困境与对策

张臣莲

南充现代物流园投资建设开发有限责任公司  四川   南充   637000

摘 要：在各级地方政府促进经济发展的过程中，财政投资已成为主要手段。在积极的财政政策引导下，各类地方政府投融资平台如雨后春笋般涌现，为当地经济发展做出了巨大贡献的同时，也存在巨大风险。因此，本文对地方政府投融资平台公司财务管理存在的问题进行了分析，并提出了对策和建议。

关键词：地方政府；投融资平台；公司财务管理；困境与对策

引言：地方政府投融资平台是地方政府为履行政府职能，解决经济发展中资金瓶颈问题而设立的国有投融资平台公司。地方政府投融资平台主要有两大功能。一是为建设项目和自身运营所需资金进行融资，争取经济发展和相关项目建设所需资金。二是履行部分政府职能，投资地方经济建设，主要是公益性和民生建设项目。在我国地方经济快速发展的背景下，地方政府投融资平台公司（以下简称平台公司）做出了巨大贡献。

1 当前平台公司财务管理存在的问题

1.1 平台公司会计核算水平低

平台公司的主要经济业务包括承担部分政府项目建设及自身经营性项目建设、为项目建设所需资金进行融资。由于平台公司为地方政府设立，高管由地方政府任命，普通员工特别是专业技术人员，如财务、融资、项目管理等岗位人员也未通过市场化程序公开招聘。企业现有管理人员和财务人员专业能力不足，加上缺乏系统的培训，公司财务管理制度、绩效考核制度、收入分配制度、职务晋升机制等不科学、不健全，工作干多干少一个样，干好干坏一个样，造成工作效率低下，会计核算水平低。

1.2财务指标不理想

资产负债率高。一是平台公司承担了政府建设项目的投融资功能，在地方财政财权事权不匹配、财政资金偏紧的压力下，绝大多数本应由财政与平台公司签订代建合同、按进度支付款项的项目未签订合同，公司与地方政府之间大量的应收账款长期无法结清，公司需要支付高额的咨询费、手续费和利息进行融资贷款取得项目建设所需的大额资金。二是平台公司自身造血功能不足。现阶段平台公司处于市场化转型初期，经营性项目多为政府配套项目、形象工程，市场化程度不高，收入少、成本高，无法产生经营性收益；国企机构设置臃肿、人浮于事，内控制度不健全，费用支出随意性大，不仅存在廉政风险，而且人为增加了成本费用。由于政企边界不清，加上公司管理水平低下，剔除融资因素影响后，大多数平台公司经营性业务盈利能力很弱，甚至出现大额亏损，加上每年需支付融资利息和融资服务费，导致公司债务像“滚雪球”越来越多，资产负债率越来越高。

资产质量差。尽管地方政府为了利于平台公司融资，对平台公司进行了整合重组，增加了资产账面金额，但除了部分房产、车库、厂房、停车场等，公益性资产等无效资产也较多。公益性资产无法进行抵押融资，也无法产生经营收益，造成平台公司资产质量低下、盈利能力弱。

1.3税务风险高

一是政府代建项目未及时确认收入。由于多数政府代建项目长期收不到款项，政府未按照合同支付款项，平台公司也未按照合同和权责发生制的原则确认收入，而是在实际收到财政拨款时根据收付实现制的原则确认收入，可能存在延迟纳税的风险。二是具有地方特色的定融产品在与个人投资者签订合同时，往往只约定利率，未约定利息收入个人所得税的缴纳，也未代扣代缴个人所得税，存在个税风险。三是地方平台公司之间资金拆借未签订借款合同，未核算和缴纳利息收入。因为未及时缴纳各项税费，平台公司还存在补交税款滞纳金的风险。

1.4 业务性质特殊

地方政府投融资平台公司履行政府职能，与地方政府关系密切，开展经营活动往往体现地方政府意志，由于各地经济情况、经营环境、地方政策等不尽相同，平台公司业务呈现不同地方特色，企业会计准则和税法对平台公司的一些特殊业务也未进行具体规定。比如，棚改项目按照合同约定属于代建业务，政府首先对平台公司建设成本进行补偿，再按照成本的一定比例支付管理费，按照合同条款，平台公司仅应就管理费确认收入。但税务部门往往不认可这个收入，而是按照政府应支付的工程总价款和管理费作为增值税计税依据，而棚改等项目绝大部分成本又无法取得进项发票，若全额按照应收财政款缴纳增值税，平台公司不但资金成本得不到补偿（建设成本未考虑资金成本），且要缴纳高额的增值税。由于平台公司资金需求和自身融资局限性，存在平台公司间代融资的现象。甲公司以自身资产或信用等融资，将资金借给乙公司使用，融资产生的咨询费、手续费、利息等所有费用实质是全部由乙公司承担。但由于债权人只认可甲公司为融资和还款主体，在开具利息费、咨询费等发票时购买方为甲公司，导致乙公司承担了相应费用但缺乏发票作为增值税抵扣凭据和所得税税前扣除凭据，额外增加了公司费用。

1.5财务管理职能难以独立发挥

公司与当地政府关系密切，公司在活动过程中，不能完全依靠市场机制，也不能单独行使财务管理职能。一方面，公司无法任命、罢免财务高管人员，权力相对有限。由于平台公司的人事管理权限不足，所以在财务管理方面缺乏独立自主权，款项的收支需要体现政府意志。另一方面，政企不分导致公司作为一个企业，不能完全贯彻执行《劳动法》的规定，而是参照行政事业单位进行管理，比如，职工加班不执行《劳动法》的规定发放加班费，而是按照国家对公务员加班的规定，不发放加班费，这样容易挫伤加班人员积极性。另外，公司在选择投资项目时，不能以项目收益作为决策依据，往往需要政府审核，或者政府直接指定项目，项目的选择公司无法决定，项目收益难以保障，财务管理自由性严重缺乏。

2 推进财务管理工作的对策建议

2.1 提升财务人员专业能力

现代企业集中化、信息化程度越来越高。为便于集团公司财务管理，便于政府对平台公司财务和经营情况进行监管，必然要求公司账务处理要规范统一，财务软件生成的数据和合并数据具有可比性和科学性。在财务管理工作过程中，平台公司应该建立健全各项规章制度，对账务处理进行必要的规范。要做好财务人员的培训工作，定期开展业务培训，包括会计知识、税法知识、国家相关政策、公司业务方面的培训。或者通过职称与薪酬挂钩的方式促进会计人员自觉学习业务知识，不断提高其业务水平。财务人员应该全面了解平台公司业务，提高会计和税务处理能力，优化个人知识体系，促进平台公司会计核算和财务管理规范化、制度化、标准化。

2.2 引入先进的财务系统

现代财务系统不能局限于记账、报表生成等功能，还应该与公司实际业务紧密联系，保障财务数据安全、准确、系统、全面、科学。要根据公司业务需要增加或开发相应的模块，如库存管理、资产管理、资金管理、预算管理模块等。在会计核算的基础上，要对财务数据进行高质量的统计、汇总、分析，满足公司财务管理和业务管理的需要，为经营管理提供决策依据。

2.3 优化财务指标

在优化财务指标的过程中，一是进行账务清理，比如剥离无效资产、清理平台公司之间、公司与政府部门之间的往来款项、及时确认收入及应收账款等，让财务数据准确可信。二是遏制举债规模，加大直接融资力度，促使平台公司向市场化转型，到股票市场融资，不能依靠“借新还旧”的传统模式继续下去。三是平台公司承担政府功能性任务，应厘清政企边界，明确成本补偿标准，促使平台公司以市场化方式运作功能性项目。

2.4 提前进行税务策划

在经营活动的过程中，平台公司应及时与税务机关沟通，或咨询专业机构，了解各项业务的税收政策。存在涉税风险的，应及时改正会计核算及纳税方式，修改完善经济合同，有效规避涉税风险。

2.5 减少政府干预

为减少政府干预，充分发挥平台公司财务管理的独立性，应从以下几个方面入手。首先，公司经理层应通过市场化方式选聘，授予公司相关管理人员经营方面的独立性，通过对各相关管理岗位的绩效考核决定经理层的人事任免。其次，应厘清政府与企业的职能职责。地方政府作为国有资产所有者，履行出资人职责，通过制定对国有公司的管理办法，对平台公司的业务流程、内控制度进行规范，通过制定和有效执行管理制度，使政府既不过分控制和干预公司自主权，又能让国有资产处于有效监管之下，防止国有资产流失，实现国有资本保值增值。最后，平台公司虽然是地方政府设立的投融资平台，与地方政府存在千丝万缕的联系，但是，平台公司也应该是独立的企业法人，在劳动用工管理、工资管理等方面应执行《劳动法》和国家对企业的相关管理规定，而不应该参照行政事业单位进行管理。

结束语

总之，在当前国家对地方政府平台公司债务风险严格管控、平台公司债务体量日益加大、风险日益累积的背景下，平台公司的发展与转型迫在眉睫。地方政府应积极、正确地认识风险，分析和有效应对风险，引进先进的现代企业管理和财务管理经验，建立健全各项规章制度，以人为本，优化财务指标，将负债率控制在可控水平，加快平台公司市场化转型，才能促进平台公司可持续、健康地发展。

参考文献：

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