国际经济贸易中外汇风险及防范措施探讨

李小莉

河北工程大学 

摘要:随着经济全球化的深入,全球间的经济贸易争夺日益加剧,随之而来的便是人民币的剧烈变化,外贸企业为了在如今的竞争中获得竞争优势,外币风险便是一个不得不正视的问题。在国际贸易中,外汇交易风险几乎随处可见,对外汇交易风险加以鉴别,并针对具体的外汇交易风险进行预防措施,也变成了中国外贸发展道路的必然趋势。本篇文章主要通过剖析外汇交易的波动因素,并对外汇交易风险加以划分,并有针对性的论述了外汇交易风险的预防措施。

关键词:外汇风险;国际贸易;防范措施

自改革开放至今,我国的经济社会程度日益提高,而我国的外汇管理制度也伴随社会主义市场经济改革而在进一步的深入。由于人民币的快速变化,加大了人民币的经营风险,使得外贸企业在开展贸易的过程中存在着更高的经营风险。为了在如此剧烈的国际竞争中获得优势,外贸也需要对人民币经营风险采取相应的预防措施。

一、国际经济贸易中主要的外汇风险

首先,由于汇率变动将会带来的外汇的损失。在国际商品进出口交易中的一个过程,在进行的过程中会有比较漫长的一段时间,而在此期间,汇率也有可能发生变化,而汇率的变动将会直接给交易过程中带来损失。在汇率上涨以后,进口货物必须根据上涨以后的价格交纳税费,从而导致收费实际的提高,损害了进口商的权益;而在汇率降低以后,如果出口商继续根据降低以前设定的价格进行收费,导致了收费的实际减少,将会直接对出口商造成损失。另一方面,也由于我国对结汇计划的控制非常严密,一切的进度和审核都严格遵照要求进行,不能预支或拖延,更不能以外商投资贷款尚未结算为借口,导致结汇问题无法完全避免。

其次,汇率变动引起业务量的变动,也带来投资风险。对于出口商品公司来说,人民币的价格提高就会造成出口商品售价的提高;但对进口企业来说,在本国货币价格下降的同时外币保持稳定的状况下又会造成商品价格的增加,无形之中也提高了外贸企业的商品进口成本。

最后,兑换为人民币时也可能造成公司账面损失。各公司主要依靠编写资产负债表来实现自身的经营,而每个公司的账面资本一般包括以下二个方面,包括了公司自己的货币与外汇。通常,我国的政府财政部门在制作、汇总企业财务报告的同时,都会很自觉的对公司资产和负债中出现的货币项目统一采用本国货币进行描述,从而提高了财务报表的易读性,并增加了财务报表的准确性。不过,存在于公司资产和负债中的一些外币项目的价格也会随着人民币的波动而发生变化,尤其是公司在交易的活动中,如果人民币的价格上升,公司获取的人民币资产也上升了。而相似的,公司的人民币财产也会相应增加。正由于这样,大跨国企业往往会比外贸公司面临着更多、更复杂的问题。另外,一些美国的大银行和跨国企业的母公司,会要求在他们的军队国家化项目中使用更多种类的货币,并且公司也会事先在内部报表系统中登记帐户,其后,在母公司进行报表后,就会出现更多元化的账户信息,这将导致客户的财务风险更高。

二、汇率波动的原因

一般说来,如果用期限为判断的尺度,我们可把汇率变化的因素分成短期因素和中长期因素两个类别。

短期影响还可大致分成利率影响、金融市场投机影响以及央行干预影响三种。其中,利率变化是短期影响中对汇价变化影响较大的变量。

一般来说,利息与人民币呈正相关性,利息的上升也会推动人民币的上升,利息也是影响人民币的一个重要方面;而有投机成分是一些投机者为得到自身利润,通过人民币的差额进行投机,在一定程度上冲击了人民币。最后,央行经常对外汇市场进行宏观调控,这也是对人民币产生冲击的一个主要原因。

而通货膨胀率,正是影响汇率的最关键的长期要素。假如某个国家的物价进行了迅速的上升,就会削弱其在贸易领域中的贸易商品竞争力,致使本地贸易产品的缩减和输入产品的扩大,进而使本国货币下跌。

综上所述,市场多变性是外汇危机的最大根源,而汇价的飘忽不定也造成了各国贸易主体的巨大风险。从外贸企业的立场上来看,人民币的风险是他们在贸易中可能面临的外汇问题。

三、国际经济贸易中的防范措施

第一,有许多由短期策略及采取有效的短线策略,来防止外汇风险。在实践中,可以采用下列办法:

(1)提早或者是推迟结算。在外汇交易的进程中发生了汇率的预期变化,我们也需要适当的提早或者推迟对相关资金的收取或者付款行为,利用外汇交易进行的时间差来避免外汇交易危机。

(2)在合理范围内调节商品销售价格,其目的是把外汇交易的风险平均摊在产品价格上,从而减少了外汇交易风险对公司的总体负面影响。贸易的各方可通过价格调整有关规定,对产品的基础售价作出规定区域内的调节,有效补偿汇率的影响。

(3)正确运用金融衍生工具,回避风险。目前,由于中国在货币及其衍生工具领域的开发还处在初级阶段,因此不管从理念还是在实践上都与发达国家之间存在着不小的距离。这的距离主要在于中国还没有成熟的市场机制,因此目前,中国的外贸企业并不能够通过对外币期权、货币互换等工具的有效运用,来合理回避外汇风险。

第二,选择合理的解决方式。在贸易中,参与其中的外贸企业能够通过结算日期的提早或推迟的手段来减少外汇交易的损失。具体到现实的经营工作中,外贸企业必须在进出口协议实施以后,对有关货币的价格尽可能加以跟踪,同时进行必要的预估,以便合理调节收到或交付有关货物的日期,一定限度地减少外汇交易损失。

结语

中国公司要提高对外汇交易风险的认识与了解,采用积极方法预防外汇交易风险,加大对全球市场汇率变动走势与金融市场衍生工具的深入研究,正确选用外汇交易风险的管理方法,形成自身的外汇储备管理体系。外汇风险预警体系。

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