企业资金管理问题及对策研究

朱迪

贵州电网有限责任公司贵阳供电局，贵州省贵阳市550000

摘要：目前，企业存在管理制度不完善导致资金利用率低、工作执行不到位导致存在资金风险、资本结构不合理导致资金使用成本高、资金管理方式不科学导致效率低下等问题。为提高企业生命力，资金管理亟待加强，企业应细化日常资金收支管理，深化投、融资管控，合理安排资金。以企业发展战略为导向，做好战略与规划、资金预算的有效衔接，做好资金统筹；调整资本结构，有效降低企业的资金成本，控制财务风险，提高企业的整体资金效益。

关键词:资金管理；优化资金配置；资本成本；资金监管

一、企业资金管理的重要性

资金是企业生产和发展的基础保障，是企业立足之本，是推动企业价值创造的源泉。资金管理是企业财务管理的核心内容，覆盖经济业务活动的各个方面，是促进企业价值提升的重要手段，是企业经营管理合法合规的基础保证，是确保企业发展战略得以实现的关键环节。

(1)有助于优化资金配置

资金在企业的生产经营中起着至关重要的作用，是企业正常运转的基础保障。基于市场形势，做好资金预算，对未来短期的资金收支做出合理预测及安排，能减少资金占用，提高资金使用效率；加速资金回笼，疏通资金流转各个环节，有助于盘活现有资金，有效降低企业短缺成本；坚持企业战略导向，有效制定投资规划，合理、准确地明确企业的资金需求，制定相应的融资策略，调整资本结构，能有效降低资本成本，推动企业战略实现。

(2)有助于企业的经济决策

加强资金投资管理，对投资净现金流量及各项财务指标进行估计，识别投资机会，为投资决策提供重要保障。开展企业内外部环境分析，运用财务管理模型，开展各种数据分析，对数据进行深度挖掘，全面预测投入产出效率，为管理者经济行为提供决策依据；根据自身的财务状况，进行相应的风险预测和管理，结合企业风险偏好，为企业的投资提供有效的信息，促进企业实现利益最大化，提高核心竞争力。

(3)有助于内部资源的整合

实现资金集中管理和统一调度，可以规范集团各公司资金的使用，增强集团层面融资与偿债能力，加速集团内部资金运转，发挥整合效应。此外，集团通过存量资金的多元化配置，可以在保证资金链安全的前提下，有效盘活现有资金，为企业增效创收，增大运营效率。

二、企业资金管理存在的问题

(1)财务管控力度薄弱，资金回笼难度大

大部分企业重营销轻财务，一味追求销量，很多企业为了业务发展，不断促销，制定赊销、分期支付等较长账期的收款方式。且企业在职责划分中，催收任务不明确，企业内部各部门之间相互推诿，造成催收不及时，催收效果不明显；有的财务部门，只负责记账工作，未定期对应收款项工作进行跟踪管控，缺乏管理能力，导致资金回收难度大。

（2）资金管理存在风险

对个人而言，资金本身存在诱惑性；对企业而言，资金在收入、支出操作环节中，容易因制度不善或者内控管理不到位，出现舞弊行为，导致企业存在资金损失风险。

（3）资金调度不合理，资金使用率低

部分企业未建立资金预算制度，未能充分认识到资金计划的重要性，资金计划管控不到位。资金安排比较随意，未体现资源合理配置原则，造成资金短缺或剩余，资金使用效率低。

(4)资金成本高

企业经营中筹资成本高是一个普遍问题。一般来说，企业融资方式有限，融资成本相对较高。只有少数资产规模大、经营状况好、信誉好的企业可以选择更多的融资方式，如银行借款、发行债券和股票、融资租赁等。对于一些信用低、规模小、债务负担重的企业来说，可供选择的融资方式并不多，大多通过提高融资利率来改善融资方式少的困境。对于银行等金融机构而言，考虑到信用、担保、风险等因素，更倾向于向规模更大、盈利能力更高的国有企业或发展前景良好的民营企业提供资金，进一步加剧了未上市企业融资难、融资成本高的问题。

三、企业资金管理的对策

（1）多措并举，提高资金回收率

首先，改变原有业务发展观念，嵌入财务管理思维

改变原有对销售人员的奖惩制度，务必将资金回收率嵌入新奖惩制度中。企业应根据收到资金的多少，而不是根据销售量的多少，来计算个人贡献度；将资金回收与个人绩效挂钩，积极促进员工主动催收。

其次，明确工作职责，全员共同发力。

制定清晰明了的应收账款管理制度，明确各自工作职责和工作流程。业务部门管好销售的同时，抓好资金回笼，加强合同履约情况管理；财务部门建立应收账款台账，定期跟踪、反馈、提醒；各部门分工合作，朝同一个目标行进，促进企业发展壮大。

第三，针对以前年度形成的应收款项回收，建立往来账款定期对账机制，加大催收力度，明确催收任务，逐一制定资金回收措施，必要时可以通过诉讼手段清收。

第四，对于未来将要发生的业务，在合同约定过程中，应尽可能争取对自己有利的条件，缩短资金回收时间；加强客户资信调查，对客户进行信用评级，拒绝与信用等级低的交易对手交易；灵活利用各类担保，促进业务顺畅开展。

(2)完善内控管理体系，严控资金风险

建立规范的公司治理结构，明确各管理层级的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制，建立健全内部控制体系。

首先，加强资金收支业务管理，建立健全收支业务管理制度。合理设置岗位，明确相关岗位的职责权限，确保收款和会计核算、支出申请和内部审批、付款审批和付款执行、业务经办和会计核算等不相容岗位分离。

第二，严控收入业务的关键环节。严格执行“收支两条线”管理规定，严禁设立账外账；建立收入分析和业财对账机制，确保各项收入应收尽收；建立健全票据和印章管理制度，落实保管责任，避免错误或舞弊风险。

第三，从严把控资金支出管理。明确支出事项的开支范围和开支标准，加强支出审核控制，重点审核单据的合法性、真实性、完整性。加强资金支付业务过程监控，前置资金支付审批关口；针对资金结算业务，建立多级审核机制，授权审批控制，对于重大的业务和事项，企业应当实行集体决策审批或联签制度。加强支出事项的分析控制，定期编制支出执行情况分析报告，为管理层决策提供信息支持；对异常情况，及时采取有效措施。

第四，加强债务日常管理。不断完善风险事项的应急处理和预警机制，加强债务的对账及检查控制，定期与债权人核对债务余额，及时支付到期应付款项，防止自己的信用受到影响，防范和控制财务风险。

（3）统筹调度集团资金，提高资金管理精益化水平

第一，完善资金集中管理。优化银行账户设置，整合冗余、闲置银行账户，精简银行账户数量，加强银行账户管理，有效防范资金安全风险。依托金融机构集团账户归集体系，搭建资金归集及监控，建立企业资金集中管理体系，实现资金全面集中、全面监控、统一调度、统一运作，合理保证公司整体效益最大化。

其次，持续落实资金预算执行管理。以各基层单位为起点，按月编制资金收支计划；财务根据集团资金情况和支付需求，统筹调度集团资金，集团各成员企业根据审批的资金计划和实际需求合理安排资金；结合资金收入计划，筹划资金安排，减少闲置资金，着手债务偿还或者开展高效投资，提高资金使用效率，充分发挥集团整体资金规模优势。

第三，建立月度资金调度例会机制。定期监督反馈资金管控情况，统计资金计划执行进度，并根据执行率对比建立考核机制；对违反资金调度纪律行为的，视情节严重程度给予通报批评、追究责任等处分，强化资金统一管理。

(4)调整资本结构，降低资本成本

企业资本结构决策的本质是权衡债务融资的利息节税“所得”与过度负责的风险“所失”，可通过EBIT-EPS无差别点分析法、资本成本比较分析法等方法分析。

企业要准确把握政府的宏观经济政策，正确预测利率趋势，为融资时机、融资方式提供决策依据；要从整体上把握财务风险的可控性和企业发展的可持续性，制约投资规模的过度扩展。

企业结合融资环境及相关因素，确定“最佳”资本机构，在有效控制财务风险的前提下，降低企业融资成本、提高企业整体价值。

结论

资金管理是资本资产的重要组成部分，是企业流动性最强、风险最大的资产，是支撑企业生存和发展的基石。它贯穿于生产经营活动的各个方面，其实施效果对企业的经营和发展具有直接的决定性作用。

随着我国经济的快速发展和社会主义市场经济体制的进一步完善，多部门、多业务、多元化的企业越来越多，资金管理问题越来越引起国家和企业的重视。企业应进一步完善资金管理制度，以预算为龙头，以资金管理为生命线，以指标管理为推手，提高资金使用效率和资金管理水平；优化资本结构，降低资本成本；改进资金管理方式，提高契合度，整体提升企业综合能力和竞争力。

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