基于电商平台的供应链融资模式的研究

董玮婷

（西安财经大学　陕西　西安　710100）

　　【摘　要】电商平台供应链融资模式作为供应链金融的创新模式，可以通过自行建立贷款公司进行融资，以此解决中小微企业的贷款融资难的问题，并且提升电商平台的供应链融资能力。学术界目前研究的大多是电商平台供应链融资的概念、发展过程和风险管理等。但并未对电商平台供应链融资模式深入探讨，与之相关的理论体系也尚未健全，是值得研究和探讨的一部分内容。

　　【关键词】电商平台；供应链融资；融资模式

一、引言

供应链融资在很大程度上缓解了社会上中小微企业关于融资困难的问题。同时在我国各大电商平台也逐步得以运用，这不仅将使信贷过程自动化和简化，而且还将使资金流动信息与业务信息相结合，从而使中小企业在物流和贸易方面的业务改进。在目前的宏观经济环境中，以稳定和高回报的现金流动为基础的风险资本投资更有吸引力。电商平台供应链融资已成企业的主要资金来源之一。

二、电商供应链融资发展现状

近几年里我国供应链融资得到了良好的发展，它在我国商业银行与企业拓展业务规模的领域起着重大的作用，为面临财政困难的中小企业提供了更多的融资机会。

（一）电商平台供应链融资的主体

关于电商平台的供应链融资，其供应链中的主要自成部分就是社会上从事电商的企业，有资金需要的中小企业、金融机构、第一供应链企业和第三方物流。电商平台是第三方服务平台。虽然它没有直接参与提供金融贷款，但它主导着整个供应链的融资过程。

（二）电商平台供应链的运作流程

在供应链融资中，电商平台与银行密切合作。通过互联网信息管理系统与银行和金融机构交流信息，将建立平台和处理信息纳入主流，在电商平台上为中小企业提供方便用户的服务。与银行机构合作，在电商平台上为中小企业提供资金，这些平台有效地满足了急需资金的企业的需要。通过电商平台，电商供应链融资可以有效地将虚拟电子信贷转化为金融贷款，避免信息不对称，有效减少信贷融资风险。

（三）电商供应链融资优势

1.信门槛低，获批几率大

2.贷款随借随还，循环使用

3.电子化操作，高效快捷方便

三、电商供应链融资主要模式及存在的问题

（一）电商供应链融资主要模式

1.“介绍式”合作模式

我国电商平台主要的任务是给商业银行介绍客户，但是电商平台并不参与贷款的过程，同时也无需承担相应的融资风险。在不需要担保品的前提下，一般融资额度较低，流贷资金贷款属性相对比较强烈，这是现阶段最常见的合作方式。

2.“介入式”合作模式

客户对融资的需求以及客户的征信通常是由电商企业来进行判定的，同时电商平台也会参与到融资的过程当中，同时需要承担所有的融资风险，在不需要相应担保品的情况下，仍然有较大的融资额度，关于贸易融资的贷款属性校对比较强烈。

3.“混合式”合作模式

基于以上两种合作方式的特点，该模式更能够满足市场多元化的融资需求，例如根据介入式的融资模式，电商平台需要对客户的贸易融资风险承担一定的责任，同时电商平台提供相关的贸易数据给商业银行，从而为客户减少流动资产贷款的要求，同时电商平台只需要承担其中一小部分的坏账风险。

4.自建小贷公司模式

电商通过自身的资本建立担保机构以及信贷组织，并且通过企业内部的资金，从而向外部提供融资。例如阿里小贷，通过电商平台的优势，为其信贷业务提供了极大的便利，同时也能够给客户提供比较优惠的融资，因此阿里小贷的信贷业务得到了很好的发展。

5.资产证券化

我国电商企业将其比较优质的贷款借助相应的金融工具在市场上出售，从而获得资金。资产证券化其实就是将企业有形或者无形资产通过借助某种金融手段转化为证券的一种模式。

（二）电商供应链融资存在的问题

1.规模局限性

由于融资依据取决于电商平台，但是如果没有电商平台的数据作为支撑，那么融资便没有了授信的能力，所以对于单一的商家而言，能够得到的融资额度极为有限。

2.技术优势不凸显

在初始发展阶段，电商平台大多利用技术手段来为银行提供客户信用信息以及交易信息等基础内容，未能充分运用自身的平台特点，凸显技术优势，因此整体的活动业务略显单一。

3.资源较为分散

电商平台供应链融资的业务不断推陈出新，业务模式的多样化发展，使得资源难以及时融合，影响供应链融资业务发展的稳定性，限制行业发展速度。

四、电商供应链融资模式优化建议

（一）拓宽业务范围，提高金融服务意识

电子商务企业应加强对市场发展和增值服务的研究，将信息、物流和资金流纳入供应链，寻找新的方式为电子商务企业创造利润，充分利用电子商务作为信息和数据处理平台，并提供服务，通过数据集为供应链融资提供便利。

（二）发挥技术优势，做好金融大数据平台服务

我们的电子商务公司在供应链融资方面的价值在银行商业交易信息的整合、建立更准确和更迅速的信息交流平台方面得到较好地体现，并且在优化电子商务平台和为客户服务比较明显。

（三）整合优势资源，创建电商金融一体化

我国电子商务行业的资金越来越多，具备了发展电子商务的综合金融服务的条件。中小企业的贸易信息和商业信贷对于中小企业供应链融资的发展十分重要。今后，它们将把整个供应链的融资引向电子商务平台，而不是依赖银行作为中介。

五、结论

电商平台的供应链融资凭借真实的交易数据，可以更好地评估供应商的盈利能力，而且可以对接多种资金方，有效地缓解中小微企业借贷融资难的问题。本文通过简析电商供应链融资模式的相关内容，认识到电商平台仍需不断升级数据处理技术，提高融资效率和金融服务意识，努力创建电商金融一体化，从而推动电商平台的供应链融资朝着更好地方向发展。但是，由于市场经济的不断发展，互联网的更新升级，以及电商活动业务的多样性，对于电商平台的供应链融资模式的要求也在不断提高，本文对于风险的防范和相关问题的优化建议仍需进一步的完善和调整。

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