论企业财务风险控制问题分析

王风阁

西安立明电子科技有限责任公司   710077

【摘 要】：伴随经济极速发展，经济全球化进程愈发紧密，企业经营中的不确定性、复杂性愈来愈高，企业财务风险与内控管理也愈发困难。尤其是在2020年新冠肺炎疫情爆发后，一些实体企业纷纷出现财务困境，新冠疫情使得原本就存在于企业中的财务问题变得越发尖锐，已经严重影响到企业的健康发展。在疫情背景下，如何分析识别财务风险以及解决财务风险问题成为了社会各界关心的事情。本文以疫情下A企业为例，分析其存在的财务风险，提出防范财务风险的对策，并提出降低风险的设想。通过研究，构建健全的财务管理 体制、提高财务人员整体素质，预先预防财务风险，才能更好地引导企业更好的发展。

【关键词】：财务风险；风险防范；新冠疫情

 

一、前言

伴随经济极速发展，经济全球化进程愈发紧密；2020 年爆发新冠疫情，波及了全世界的国家，整个世界的经济市场都面着临很大的变革，进而企业的财务风险与内控管理也愈发困难。新冠疫情爆发，对我国经济社会发展产生了深刻影响，新冠疫情使得原本一些企业中的财务问题变得愈发尖 锐，而且还有一些企业忽视财务风险，再加上我国财务风险与内控管理研究的时间较晚，以至于很多企业陷入财务困境已经严重影响企业的健康发展。本论文将运用A企业新冠疫情期间财务数据，由点及面的分析可能存在的财务风险，并探讨一定的防范风险的策略，使其对企业有一定的警醒作用。首先，研究分析疫情下企业的财务数据，找出其潜在的财务风险通病，其次在投资、筹资、营运等环节提出可行的建议，提高企业的资源配置水平，增加营运资金的使用效率。 最后，试着提出重大经济危机来临时企业的财务风险防范措施。

二、疫情下A企业财务风险分析

（一）投资环节的风险分析

现金流量表（数据截取于A企业年报、半年报）
项目	2019年度	2020年半年度	2020年度
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计	94,645.00	75,000.00	22,915,309.06
投资活动现金流出小计	122,596,444.15	2,033,318.09	76,143,315.43
投资活动产生的现金流量净额	-122,501,799.15	-1,958,318.09	-53,228,006.37

现金流量表
项目	2019年度	2020年半年度	2020年度
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计	166,482,860.07	172,087,989.83	393,088,286.80
筹资活动现金流出小计	173,895,217.18	267,720,209.39	314,175,158.08
筹资活动产生的现金流量净额	-7,412,357.11	-95,632,219.56	78,913,128.72

从上表可以看出，疫情期间投资活动产生的净现金流小于零。虽然没有投资就没有回报，但长期的无回报投资对公司的现金流是非常有害的。现金流量净额小于零也意味着公司支付的投资金额大于公司收到的投资收益，公司的投资始终处于支出状态。因此，A公司的投资存在较大的风险。

然后详细分析了资产负债表和现金流量表中经营活动的净现金流量，发现长期资产没有增加，而是减少;在2019年和2020年上半年,经营活动的净现金流量为负,就像从筹资活动净现金流量为负2019年和2020年上半年,这表明当公司陷入金融危机,在疫情期间遭受到了较大的损失。

（二） 筹资环节的风险分析

在当前的经济背景下，市场状况正在迅速变化。完全依靠自己的资本积累就像重负荷攀登一样。自己累得气喘 吁吁还会错过机会。通过利用资本杠杆来进行债务运营，公司可以快速获得发展资金，抓住机遇并开展业务， 让自 己变得更强大。但是，如果忽略低估风险，并且营业收入难以偿还债务，企业面临的风险也将会成倍增加。

（三）营运资金风险

现金流状况分析表
指标名称	计算方式	2019年	2020上半年	2020年
现金债务总额比	经营活动的净现金流量/债务总额	-6.99%	-4.75%	-6.99%
短期现金流量比	全部净现金流量/流动负债	-40.02%	-34.08%	-40.02%
营业收现率	经营活动的净现金流量/营业收入	-6.74%	-15.62%	-6.74%
全部资产现金回收率	经营活动的净现金流量/全部资产	-3.06%	-2.07%	-3.06%
净利现金率	期末现金余额/期末净利润	-445.26%	-135.90%	-445.26%
利润实现率	经营活动的净现金流量/本期利润总额	70.71%	28.11%	70.71%
净率实现率	经营活动的净现金流量/净利润	70.34%	28.59%	70.34%

首先经营现金流不足，内部造血机制差，难以偿还债务。经营现金流紧张，企业利润下降，全行业竞争激烈，外部输血功能下降，企业进入营运资金风险。从表中可以看出，在疫情期间，现金总额与债务的比率一直为负，说明A公司由于疫情的影响并没有偿还全部债务。经营现金率和所有资产的现金回收率不稳定，为负，说明A企业的现金产生和管理能力较差。经营现金率和所有资产的现金回收率不稳定，为负，说明A企业的现金产生和管理能力较弱。在净利润现金比率方面，A公司在2019年疫情爆发前没有盈利。疫情期间也都低于-100%，说明A企业股 份有限公司亏损很多，这也证明新冠疫情对它生产经营影响很大。就利润实现率和净利润实现率而言，A企业的现金获利能力均良好，均大于0，表明该公司的现 金状况良好。通过对比利润表以及现金流量表分析，疫情期间净利润、利润总额、净现金流量均为负值，发现企业的财务极其糟糕。

三、疫情下企业财务风险防范措施

   （一）对投资活动的现金风险控制建议

企业应慎重进行投资。在疫情期间以及遭遇重大外部影响财务风险因素时，企业应认真选择投资领域和项目，对未来的获利能力等进行全面分析，时刻关注投资领域的发展状况。投资的最终目标是增加企业的价值，并最大程 度地提高现金使用的回报率。所以投资应以保存自身为前提，欲攘外先安内，管理好公司本省的财务，在进行慎重的投资方为正道。

（二）对经营活动环节的现金风险控制建议

企业要有良好的现金预算管理制度，建立适当的现金储备，确保既不限制企业的发展和经营，也不浪费企业宝贵的现金。同时，公司可以利用现金流量的财务指标，建立现金流量风险控制和预警模型，从而降低公司业务流程中的风险，促进自身现金的更好使用和调配。而且，在经济危机下，企业的融资活动将难以完成，这就要求企业预算现金流量，能够合理地调度和分配现金，并提高现金使用效率。

其次，有必要提高营业收入的质量。加强应收账款的管理，并针对应付款的延迟付款，尽早收取。应收账款的 过度延迟可能导致公司由于暂时缺乏用于计划的资金而陷入财务困境，并增加了坏账的可能性。应该对客户的信誉进行分类，合理地设置信用额度，并提高收入质量。

参考文献

[1]王子健. 云投生态股份公司财务风险分析与防范[D].沈阳农业大学,2017.

[2]邢悦桐. LS房地产公司财务风险评价和控制研究[D].沈阳农业大学,2020.

[3]朱利亚. W公司财务风险预警研究[D].湖南工业大学,2020.

[4]王新平. S制药公司财务风险管理研究[D].河北工程大学,2020.