依托物流金融拓展整链物流

晏家骐

开滦（集团）有限责任公司物流中心河北唐山063100

摘要：近年来，开滦集团将物流产业列为与煤炭产业并重的主业之一，是开滦集团调整转型的支柱产业，开滦集团为推动物流产业快速发展，构建了以夯实传统物流产业根基，大力发展现代物流的格局。将物流金融作为突破口，进而带动仓储、配送等实体物流，不断延伸产业链条，增加各物流节点产品附加值。物流金融业中的代理采购、质押监管是集发货、倒运、仓储、监管、吊装、融资、配送为一体的整链物流，符合法律法规和集团公司有关政策，最大限度降低风险系数，风险防范措施周密，提高了物流产业的核心竞争力，直间接经济效益显著，为集团公司发展物流产业摸索出一条新途径。

关键词：物流金融；整链；创新

一、开展物流金融整链物流的背景和意义

现代物流离不开物流金融的支持，物流金融作为一种全新的理念，超越了物流行业和金融行业之间单纯的金融服务的联系形式，作为物流与金融的有机结合，大大提高了二者结合的整体效率。广义上讲，物流金融就是物流企业在业务活动中，运用金融工具有效的组织和调剂货币资金运转，使物流产生价值增值的融资活动。狭义上讲，物流金融即资金平台和物流企业在物流业务活动利用信用工具为上游供应商，下游经销商和最终用户提供系列金融产品和服务，形成物流、资金流、商流和信息流联动，最终产生多方效益，延伸物流产业链条，提供资本运作的收益和效率。充分挖掘利用物流金融功能，带动实体物流发展必将成为开滦集团发展现代物流产业的新途径。

二、以物流金融为载体拓展整链物流的可行性分析

（一）区位环境分析：开滦物流中心座落在唐山市古冶区，是开滦集团开展物流产业的重点单位，古冶区作为具有百年采煤历史的老工矿区，因煤而建，因煤而兴，与开滦集团有着深厚的历史渊源，随着一百多年的持续开采，煤炭资源逐年递减。古冶区积极探索资源型城市转型发展之路，大力倡导发展现代物流，在近两年先后打造了华北区域最大的电子商务中心，引入了浙江永康五金城，投资数亿元建设了民用品生产、加工、销售基地。与此同时，通过科学调整产业发展布局，又规划建设了产业聚集区和南部循环工业园区两大产业园区，产业的聚集和发展，为该区生产性物流业的发展插上了腾飞的翅膀。古冶区以钢铁、煤焦化、水泥、电力为四大主导产业，四大主导产业资金需求和物流需求强烈，该区在已获批的两个省级工业园区中预留生产性物流发展空间，使生产性物流不断向工业区聚集。而物流金融主打品种以钢材、焦化、矿石为主，所以说，古冶区大力发展生产型物流的布局，为大力发展物流金融，特别是代理采购、质押监管等模式提供了广阔的空间。

三、企业物流金融的主要模式及实施方案

（一）主要业务模式

1、仓单质押贷款，是制造企业把商品存储在物流企业仓库中，物流企业向银行开具仓单，银行根据仓单向制造企业提供一定比例的贷款，物流企业代为监管商品；2、担保模式，统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算；3、直接融资模式，当第三方物流企业为发货人承运一批货物时，第三方物流企业首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付给第三方物流企业全部货款。

其中代理采购和质押监管是物流物流金融行业两种衍生品种，是在实践中结合开滦实际创立的操作模式，与传统担保融资、仓单质押有所区别。其中代理采购即借助集团公司在资金、信誉、品牌、服务和基础设施等方面的优势，寻求信誉良好，资质齐全，运转正常的企业，为其进行定向采购，且以销定产，通过购销行为和物流环节获取资金收益和物流收益的物流金融业务。质押监管即与第三方融资平台合作，为第三方融资平台的质押标的提供监管业务，同时获取物流环节和监管业务收益。

（二）实施方案

1、寻求合作企业，考察该企业资质、信誉、运营情况等，对符合条件的企业列为备选对象，将合作方案提交物流贸易风险评估小组审议，通过后启动该业务。

2、对合作方案中的潜在风险提出防范措施有效规避，在合同中明确双方权利义务，通过内控体系和法律途径为防范风险提供双保险。

3、利用资金优势为对方代理采购原材料，预先签署代理采购合同、仓储合同等，同时要求对方提前注入相关比例履约保证金，对方通过自有资金或其他融资平台将代采标的送入我方自有监管库（开滦物流中心）后，我方履行合同约定事项。

4、合同履行期间，该批次货物所有权归我方所有，由于定向销售，同时收取销售对象管理费、吊装费等物流环节费用，获取物流收益。

5、对下游出货时，严格执行先回款后放货原则，将资金收益和物流收益同步收回，保证资金安全。

四、创新点

1、打造工贸结合，物商互动的新模式。

以商流带动物流是该模式的核心思想，通过开展物流金融，带动传统物流如仓储业务、配送业务，吊装业务等，整个业务链条得到最大限度的延展，每个节点均能产生收益。在业务开展中，商流先行，物流跟进，资金流和信息流同步流转，仓储设施、吊装设施、配送设施、信息系统、商务网站发挥各自作用，整个业务链条上的资源得到统一调配，使得该项目能够获取最大化的收益。

2、降低风险系数，创新规避措施。

近年来，集团公司将物流贸易风险防控放在的首要位置，本项目动用资金量大，涉及层面多，范围广，更要注重风险防控，为最大限度降低风险系数，切实有效规避市场风险，资金风险、经营运作风险。

物流金融的风险基本包括：（1）内部管理风险。（2）物流风险。（3）社会风险和法律风险。(4)信用风险等。较之传统物流金融业务，该项目进行了创新改良，特别是在规避风险上，新的操作模式和创新点基本可以规避所有风险，主要创新点包括：

①规避了预付款的潜在风险，符合集团公司物流贸易资金管理规定。通过第三方融资平台先给钢企打款，货到后我方付款，掌控货权在先，付款在后。

②设立保证金约束及追加机制，回避市场风险。履行合同前，先由委托方预付10%-15%的保证金，同时规定市场价格每下跌5%，对方追加5%的保证金，有效防范了市场下跌对方甩货风险。

③选取适合操作的标的，预设销售渠道。在选取质押监管标的时，一般选取普坯、带钢等通用物资，一旦对方甩货，我方行使处置权容易变现，同时预先与有需求企业联系，预设了销售渠道。

④严格执行款到提货制度，保证了资金回笼。

⑤设立最长出货期，提高资金周转率。明确规定最长出货期限，最大限度提高资金周转频率，利用有限资金创造最大收益。

⑥设立调增代理费机制，防止短期投机行为。明确代理费最低收费标准，防止短期出货带来的低收益风险。

⑦锁死采购价格，获取稳定收益。市场涨跌风险转移给对方承担，我方赚取稳定收益。

⑧实现了整链物流的联动发展。在质押监管和代理采购业务中，我方车队组织自提，我方仓库负责监管、我方人员负责吊装，最后我方组织发货，形成了集融资、提货、仓储、监管、吊装、发运为一体的整链物流，每个物流节点均产生收益和利润。

上述创新点的设立，基本可以规避物流金融风险中所列举的风险点，该成功模式可以复制或嵌套到其他企业上或品种上，对于开辟实体物流贸易新领域具有借鉴意义。

五、发展前景

企业内部环境分析：国内物流金融业务发展处于探索阶段，但近年来发展速度很快。开滦集团拥有资金、自有监管库（开滦物流中心）、物资采购及销售平台，加之区位优势，具备进军及扩大业务领域的先决条件，在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。

市场需求总量分析：物流业的迅猛发展对相应的金融服务提出了总量巨大的需求。据不完全统计，仅唐山区域，大约有5000亿元的资产由于受到法律等方面的限制，不能用于担保借入信贷资金。以第三方融资平台所需的市场为例，市场需求规模约3000亿元，期间以年均25%的速度在成长。可见市场的巨大需求促使各集团公司扩大经营种类及业务规模，发展及应用前景非常可观。当务之急，是研究如何把控风险，在传统业务模式的基础上，创新发展，将风险系数低、操作成熟的模式应用到更多企业和领域上，未来，区域及国内物流金融市场空间巨大。

参考文献

[1]黄茂海.新时期商业银行发展物流金融的基本思路探讨[J].当代经济，2010(9).

[2]左雪莲.物流金融风险规避途径研究[J].商业时代，2011(11).

[3]刘华，曾小贵，程海峰.物流企业融资障碍及对策[J].中国物流与采购，2002(11).