公司财务预警浅析

梁晓

（四川大学锦江学院会计学院，四川眉山620860）

摘要：在现代市场经济条件下，市场变化迅速，企业面临非常大的可能出现财务风险。企业的顾客，市场的竞争以及变化等因素都要求企业必须做出迅速而准确的反应，财务预警职能就是要评估这些风险，采取适当的措施来预防这些风险的发生。

关键词：财务风险；财务预警

进行财务预警分析，建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的一项重要工作。财务风险是企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。本文就财务预警系统的功能作用以及一系列相关的影响因素做出分析，并提出相应的建议。

一、财务预警性质及成因分析

财务预警事实上是一种风险控制机制，它集预测与警示、排警于一身，首先要预测财务危机及可能的风险，然后将其以特别的方式警示利益相关者，并提出具体的建议帮助他们规避风险。财务预警系统是指以企业信息化为基础，利用企业财务报表、经营计划及其他相关的财务资料，借助比例分析、数学模型等财务分析方法，对企业财务活动进行监控、预测，使企业能够预知即将面临的危险处境，并分析产生经营波动和财务危机的原因及企业财务运营体系隐藏的问题，相应提出排警对策，促使企业财务运转正常，为管理当局提供决策和控制依据的一个管理系统。

根据成因不同，财务风险分为系统风险和非系统风险。

系统风险是指由于公司外部的风险因素的变化引起整个理财环境的不确定性，从而对所有公司的财务经营都产生共同性的风险。其成因大概有以下几个方面：1.市场需求；2.周期性因素；3.行业竞争；4.其他环境因素，如政治、战争等因素。这些风险都属于不可避免风险，但是对同行业内的每个企业大体上的影响都是一样的。

非系统风险是指由于特定经营环境或特定条件的变化引起的不确定性，是公司特有的风险。非系统风险的成因主要在企业内部，主要包括以下几个方面：1.企业营销不足；2.产品质量与服务问题；3.企业内部管理问题；4.企业组织结构不合理等。这类风险属于可避免风险，对企业自身来说需要做出相应的改进以避免即可，而对投资者来说只要不投资这家公司即可。

由此可见财务风险产生的原因千差万别，但现代企业财务风险的产生一般是由以下两种情况：一是外部环境的变迁，这要求企业能够迅速做出反应，建立相应的研究分析系统，由专职人员进行分析管理；二是内部控制失控，这要求企业加强内部监控，建立相应的激励约束机制，防止出现权利的失衡，以至出现内部人员的贪污渎职等情况的出现。

二、财务预警系统的职能

财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在的风险进行适时监控以防止财务失败的系统。一般来说，财务预警系统主要有信息捕捉功能、监测功能、预警功能等。

（1）信息收集功能

财务预警的过程同时也是一个收集信息的过程，它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和经营状况信息，进行分析比较开展预警。

（2）预警功能

预警是财务预警系统的一个重要功能。财务预警系统通过收集整理与企业有关的各种静态数据和动态信息，借助能灵敏、准确反映企业财务风险发展变化的财务预警指标体系，及时帮助找到企业内部的薄弱环节，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。

（3）对策功能

财务预警系统通过监测、诊断，判断企业存在的弊病，提供基本对策和方法，帮助经营者制定有效措施，更正企业经营中的偏差或过失，防止财务状况进一步恶化，使企业恢复到正常运转的轨道。

（4）免疫功能

通过财务预警系统的预警分析，企业能够记录本企业财务警报的处理过程和评价结果系统而详细的记录危机或偏差发生的缘由、解决措施、处理结果，并及时的提出改进建议及反馈处理信息，弥补企业现存的财务管理及经营中的缺陷，完善财务预警系统，提供未来类似情况的前车之鉴。

三、财务预警系统的建立及其问题

根据实际运用状况，财务预警系统大体上可分为四个部分：第一部分是财务信息收集传递机制，为财务分析提供及时准确的数据。这是整个财务预警系统建立的起点。第二部分是财务预警组织结构，主要从公司资金循环的各个方面入手，完善上市公司的内部控制制度。这部分是财务预警系统的基础。第三部分是财务风险分析机制，根据预警方法的不同，分为定性、定量两个方面：定性预警主要是针对能够影响公司财务状况的表外因素，定量预警主要是利用财务报表数据进行分析。其中，定量预警系统分筹资、投资、日常现金运用三个方面。第四部分是风险处理机制，对预测发生的和已经发生的风险采取有效的预防、控制和处理措施。财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心和关键。

虽然财务预警系统可以有效预防企业的一系列风险，但现实中许多企业和管理在运用中还是出现了预测与实际情况偏差过大的情况，而影响我国财务预警系统准确性的主要因素有：

（1）会计信息失真影响财务预警系统的有效性因素。在我国企业的市场化发展中随着经营权与所有权的分离，委托代理关系在上市公司中普遍存在，委托人和代理人之间存在的信息不对称，使得我国上市公司中存在着投资者和管理层之间信息不对称的问题，管理层在会计信息编报方面拥有过大的权利，而且现行的监督机制和独立审计机制难以确保上市公司的财务信息质量。

（2）企业的国有控制权不明确因素。国有企业股权结构中的“一股独大”是中国上市公司的显著特征。在这种体制下，由于缺乏有效的激励约束机制，很多人并不能自觉地维护公司利益，导致企业的内控失效。

（3）企业内控制度不尽完善，执行不力因素。在我国上市公司中，公司内控制度不尽完善：有的虽然也制定了比较全面的内控制度，由于制度本身不切合实际，制度的可操作性不强，使得企业的内控制度成为一纸空文；有的虽然制定了一套比较切合自身实际并切实可行的内控制度，却因外部监督不力而出错。

（4）企业内部人员法律和道德因素。企业内部人员有的为了迎合领导而冒道德和法律风险，向外披露经过“加工”的数据，有的数据同实际情况严重不符，这也使得财务预警系统建立在了错误的信息之下，而得到错误的结论。

四、结语

根据以上情况可以看出树立风险防范意识是财务预警系统得以成功建立并有效运行的前提。努力提高财务人员的业务水平，培养财务人员的风险观念，使对财务风险的控制成为财务人员的自觉行为。财务预警系统应该与其他子系统保持协调一致，实现数据共享。规范真实的财务会计信息。企业财务预警大量引用和分析企业的会计信息，因此，企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警体系的建立和运行效果。而高素质的领导班子和团队意识以及企业负责人的高度重视是企业预警管理的成功保障。

财务预警机制的构建是一个系统工程。企业应通过对预警机制的研究和设计构建适合企业自身的财务预警系统，并逐步加以完善，为企业的健康、持续发展提供支持和保障，以避免因未及早发现潜在财务危机而导致企业破产。

参考文献

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[2]财务预警系统模型分析[J].句小晋.财会通讯(理财版).2008(08).

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