股指期货推出对股票现货市场波动性的影响

利用2007—2014年的沪深300股票指数数据,可建立GARCH模型、TARCH模型进行实证研究,分析股票指数期货上市对股票现货市场价格波动的影响。研究表明：股指期货的推出能够有效降低股票指数的价格波动;同时,股指期货的推出有利于降低股市的非对称＂杠杆＂效应,即利好、利空消息对股市的冲击有所降低。

• 作者: 刘任重;郭雪
• 出处: 《首都经济贸易大学学报》 2016年2期
• 关键词: 沪深300指数 股指期货 GARCH模型
• 分类: [经济管理][产业经济]