简介:围绕盈余管理和财务舞弊这一对相互联系又彼此区别的概念,以2003-2012年我国深沪两市被证券监管部门处罚的财务舞弊公司及其配对公司为样本,实证检验了盈余管理与财务舞弊的关联性。结果发现:舞弊当年盈余管理程度与财务舞弊可能性呈现微弱的正相关;公司以前年度盈余管理程度越大,当期发生财务舞弊的可能性越大;随着时间的推移,盈余管理向财务舞弊逐步演变。进一步综合主客观影响因素,将制度约束、环境变化、心理与行为等因素引入盈余管理与财务舞弊演变的理论框架,通过进一步检验,动态揭示了盈余管理演变为财务舞弊的三种机制,并结合舞弊动因GONE理论,构建了盈余管理与财务舞弊关系演变的理论模型。
简介:本文以2001至2009年上市公司8,788个年度观察值为研究样本,研究了不同规模事务所审计的公司的可操控应计额的信息含量差异。本文的研究发现,可操控应计额与知情交易概率、买卖价差成正相关,可操控应计额越高,知情交易概率越高,买卖价差越大,信息不对称程度越高。更为重要的是,文章的研究结果还发现,“十大”和“非十大”审计的公司的可操控应计额与知情交易概率、买卖价差关系的显著性不同,由“十大”审计的公司的可操控应计额与知情交易概率和买卖价差的正相关关系显著更弱。这表明“十大”更好地抑制了机会主义盈余管理,其审计的公司的可操控应计额的信息含量更高,信息不对称程度更低。这一研究结论有助于理解基于传递价值相关信息和基于机会主义两类不同目的的操控应计额的盈余管理行为。
简介:薪酬激励是所有者促使管理者的目标效用函数向自己靠拢,维护自身利益的基本手段。但在信息不对称以及缺乏合理、有效的业绩评价的情况下,薪酬契约也蕴含着巨大的风险。即可能被盈余管理的机会主义倾向所利用。本文总结了薪酬激励有效性的必要条件和组成内容.以及我国薪酬契约的现状,指出我国的报酬计划以会计盈余为主要依据。而且结构单一.所以管理者存在通过盈余管理提升所得利益的动机,从而导致薪酬激励制度的实效。在此基础上用分红计划模型进一步分析了盈余管理对薪酬机制有效的影响,并以我国学者关于报酬——盈余管理的实证研究成果加以佐证,最后尝试提出解决的方案。