简介：股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一.ARCH类模型可以很好地预测金融资产收益率的方差.通过对上证指数的统计分析表明,上证指数的收益率分布表现出非正态性,并存在自回归条件异方差的特征.利用ARCH类模型对上证指数的波动进行了拟合,结果表明GARCH(1,1)模型对上证指数波动具有较好的拟合效果.

简介：波动率指数是期权市场中最主要、影响力最大的指数。本文针对美国市场中的VIx指数和偏度指数以及中国市场中的中国波指（ivx）和偏度指数的特性进行了分析，并在中美市场上共举了4个例子对期权波动率指数的运用方式及效果进行了说明。分析发现，运用了波动率指数后，各策略相对自身的基准收益均有所增加，波动、回撤均有所下降，夏普比例大幅提升。表明不论是在中国还是美国市场中，期权波动率指数在识别风险、指导交易方面均能起到非常大的作用。

简介：自回归条件异方差（ARCH）模型是最简单的条件异方差模型，ARCH类模型在金融时序数据的波动性中具有很好的效果。文章利用ARCH类模型对我国房地产指数增长率的波动性进行了实证研究。结果表明房地产指数存在着明显的ARCH效应；GARCH模型更能准确地描述房地产指数的波动特征，且其波动性是对称、持续性的，房地产指数不存在明显的杠杆效应。

简介：基于GARCH族模型,对创业板指数收益率的波动性进行实证分析。利用创业板挂牌上市以来的历史数据分析,发现该序列具有尖峰厚尾和异方差性,适合GARCH族模型建模。实证比较表明,GARCH-M模型能够很好的描述创业板股指的波动规律。

简介：摘要本文从理论上得知主要宏观经济变量对股指波动的影响，再对这一问题运用单位根检验、协整检验、Granger因果检验、脉冲函数等方法进行实证分析，以考查上证指数波动与宏观经济变量之间的关系；并且给出政策性建议。

简介：摘要：根据聚丙烯产品质量特点，介绍了聚丙烯产品性能指标中最重要的参数——熔融指数的相关情况，根据熔融指数的波动情况，进行了有效分析并且提出了相应的解决办法。为减少产品熔融指数波动次数和幅度，提高聚丙烯产品质量稳定性提供了有力依据。

简介：基于沪深300指数期货及其标的指数的日度数据,首先检验股指期货交易被限制这一事件对于沪深300指数波动率的影响,并分析这一事件对于标的指数交易量波动率之间的正相关性的影响,结果发现：股指期货交易被限制并未伴随标的指数波动率的下降,而是发生先降后升的动态过程,并且伴随着市场深度先降后升;在股指期货受限之前的样本中,期货和现货交易量都与现货波动率正相关,但持仓量却与现货波动率负相关。

简介：摘要分析了导致电网统计线损率波动的各种原因及其影响特性，并指出可分为客观因素及主观因素两类，受客观因素影响，无法消除统计线损率的波动现象，但通过加强线损管理可减少主观因素影响。从而降低统计线损率的波动幅度。

简介：摘要在电网运行中，由电能表计量统计出的供电量和售电量之差，称为统计线损电量，相应的线损率称为统计线损率，统称统计线损。统计线损包括技术线损和管理线损两部分。

简介：一季度我市市场商品供应充足，品种丰富，春节前后需求较旺，但绝大部分商品和服务价格继续保持基本稳定。价格指数止跌趋稳，低位小幅波动。价格稳定有利于保持社会安定，有利于深化各项改革。一、一季度市场价格运行状况及特点与去年同期相比，商品零售价格指数涨幅1月份为-2．6％，2月份为-1．6％3月份为－1．3％累计为-1．8％居民消费价格指数涨幅1月份为1％2月份为1．4％3月份为1．3％累计为1．2％。在一季度商品零售价格指数累计降幅-1．8％中；上年的滞后影响为-1．2个百分点，今年以来新涨落因素影响为-0．6个百分点（其中；中央调价影响为0．03个百分点，我市调价影响为0．19个百分点，市场自发降

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简介：摘要目前，我国电力营销业务逐渐趋向于专业化，在电力营销工作中线损管理是最为关键的一部分内容，而线损率作为一项直接反映电力企业营销水平、电网规划是否合理的重要指标之一，有必要对导致线损率波动的原因进行分析。文章首先就线损率波动进行了简要介绍，而后就导致线损率波动的原因展开了深入的研究工作，结合本次研究，最终提出相应的改进措施。

简介：2007年6月，美国债券收益率市场经历了一次疯狂的上涨。美国10年期国债收益率由月初的4．97％攀升至5年以来的最高水平——5．3％附近，随即逐步回落，稳定在5％以上。美元兑主要货币在债券收益率上升的推动下创下数月新高，投资者过渡担忧和大量抛售造成市场瞬间的疯狂。

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简介：【文章摘要】：将物理学的自组织临界理论与金融市场的股价指数相结合，通过建立q指数的重现时间间隔模型，对上证指数的收益率波动的内在规律进行研究分析。发现上证指数在收益率的波动具有自组织临界理论中的内在记忆性和波动集聚性特点，以及自组织临界性所具有的幂律分布这一内在规律。然后通过建立ROC曲线模型对样本数据进行有效性检验，并发现上证指数收益率具有的自组织临界性，并且该性质具有良好的预测性和区间不变性。

简介：美元指数在金融危机前后出现了耐人寻味的变化,其波动影响着国际经济、政治格局。本文运用自回归单整移动平均时间序列（ARIMA模型）和广义自回归条件异方差时间序列（GARCH模型）的方法分析美元指数,采集大量历史样本数据,对其波动特性进行实证研究。运用ARIMA模型对未来短期美元指数走向进行预测,表明美元指数的波动有一定的规律。同时,对美元指数建立用于描述大量金融时间序列的GARCH（1,1）模型,通过模型的定阶、检验、预测发现GARCH模型有较好的预测较长期整体走势的能力。

简介：摘 要：文章首先通过对上证指数的对数收益率建立GARCH（1,1）模型，由于GARCH（1,1）模型的估计参数系数接近于1，考虑建立EGARCH（1,1）模型，对上证指数的波动率进行预测。结果表明,上证指数波动具有显著的波动聚类性与持续性; EGARCH（1,1）模型对未来波动率的预测误差较小，说明EARCH模型在预测上证指数波动率方面具有一定的可行性。

简介：Shibor自2007年发布以来,已成为人民币利率市场的一个重要定价基准,对金融衍生品、债券的定价起着十分重要的作用,由于人民币利率衍生品市场尚处于发展的初期,与美元Libor利率期权等较为成熟市场相比,目前Shibor利率期权缺少成熟的市场报价。本文通过风险中性的定价方程反解参数的方法,利用Shibor利率掉期曲线对Shibor利率上下限期权的隐含波动率进行计算,从而探讨对Shibor利率期权的定价。

简介：以沪深300股指期货和沪深300股票价格指数为研究对象,采用基于“反事实”思想的政策效应评估方法,研究股指期货对股票价格指数波动性的影响.研究结果显示,股指期货的处置效应显著为负,沪深300指数的真实波动率远低于构造的“反事实”波动率,沪深300股指期货的推出能降低股票市场的波动性;通过安慰剂检验验证了实证结果的稳健性,表明沪深300股指期货发挥了市场“稳定器”作用.

简介：摘要线损率波动与防窃电工作是电力企业的主要工作内容，所以为了更好地将线损率降低，切实强化防窃电工作的开展，就必须切实注重上述工作的开展，才能更好地提高防窃电成效的提升，为电力客户提供优质高效的电力服务。