简介:本文针对中国不同旅游目的地旅游产业快速发展与物价高涨的典型事实,将旅游收入、价格效应引入社会福利函数,构建旅游产业发展、价格效应及其社会福利影响的理论模型,对旅游产业发展及其价格效应的社会福利影响进行理论研究显示:旅游产业发展推动其经济增长,从而对旅游目的地社会福利水平的提升带来直接的积极影响,相反,对旅游目的地的价格体系失衡产生显著的消极影响,从而对其社会福利水平的提升带来间接的消极影响.本研究利用中国四大世界双遗产旅游区及其张家界、三亚、阳朔、丽江旅游区的实证资料验证了这种内在影响的存在性,为中国不同地区旅游产业可持续发展的政策制定提供理论与实证依据.
简介:以1994年6月至2017年4月中国仔猪价格、生猪价格和猪肉价格及1970~2016年美国猪肉价格、2000-2016年美国生猪价格月度时间序列数据为样本,本文通过分别建立不同的GARCH模型从集聚效应、持续效应和非对称效应三方面对中美生猪市场价格的波动性特征进行了比较分析并通过在不同的GARCH模型中引入代表2009年猪肉收储政策和2016年农业投入机制改革政策两个虚拟变量考察了中国生猪产业政策对生猪市场价格波动的影响。结果表明:①中美两国的所有猪价的波动均具有集聚效应和持续效应,其中美国猪肉价格波动的集聚效应最大、中国猪肉价格波动的持续效应最大,只有中国生猪价格、美国猪肉价格和生猪价格存在波动非对称效应,中国生猪价格和美国猪肉价格波动的非对称效应为负,美国生猪价格波动为正;②中国的猪肉收储政策和农业投入机制改革政策对仔猪价格波动性无显著影响,对猪肉价格和生猪价格波动却具有明显的放大作用。从波动性特征的变化来看,只有生猪价格受到政策因素的显著冲击,表现为对外部冲击的敏感度降低,波动性持续效应增强且非对称效应减弱。
简介:近一年多来,国内钢材价格持续上涨,特别是今年春节过后涨势明显,部分品种的市场价格已经接近历史最高水平.据中国物流信息中心统计,2002年12月份,全国钢材价格指数比去年同期上涨了7.6%,其中薄板价格上涨10.7%,中板价格上涨19.1%,线材价格上涨12.7%.2003年春节前后,在钢铁企业频频上调出厂价格和一些贸易商投机行为的推动下,又展开了新一轮的价格涨势.到3月份,全国钢材平均吨价比今年初又上涨了数百元,涨幅近10个百分点,比去年同期上涨17.1%.主要钢材品种中,薄板价格同比上涨23.5%,中板上涨44.7%,线材上涨20.2%,其它如螺纹钢、硅钢片、优质型钢等,也都出现了较大幅度的上涨.
简介:利用2000年1月至2017年11月全国、主销区及主产区羊肉价格数据,构建向量自回归(VAR)模型,分析主销区、主产区羊肉价格变动情况及其对全国羊肉价格影响。结果表明:主销区和主产区羊肉价格波动不同程度影响全国羊肉价格,冲击持续时间均较长,除西北地区,其他地区羊肉价格冲击作用为正;主产区羊肉价格波动贡献率普遍高于主销区;主销区和主产区羊肉价格波动对全国价格波动贡献率由高至低依次为中原、东北、西北、京津、华东、华南及西南地区。建议将主产区作为政策调控切入点,制定稳定产销羊肉价格波动调控政策,加强区域间调控,确保全国羊肉市场稳定;完善羊肉市场信息发布及预警机制,提升羊肉等畜产品价格预测预警水平,确保信息发布准确性和权威性,提升生产者、消费者信任度,增强肉羊产业抗风险能力;综合调控肉类市场价格,实施针对性价格调控措施,稳定羊肉价格。
简介:本文选取2005~2014年的小麦、大米和玉米3个粮食品种月度价格作为研究对象,主要采用协整检验、VECM和BEKK模型分析、讨论不同层次的粮食市场之间以及国内外粮食价格传递效应,进而具体分析'托市政策'下价格传递效应的变化情况,并对粮食供给侧结构性问题进行解释。研究发现,收购价格是不同环节价格传递过程中的核心变量,其对于批发价格和零售价格存在显著的影响;小麦和大米的不同环节间存在无效的价格传递效应,玉米的价格传递效应显著;国内外市场间存在显著的波动溢出效应;粮食不同市场间的均值溢出效应和波动溢出效应对'三量齐增'现象能够给予科学、合理的解释。
简介:资金作为一种特殊的商品,其价格不应该因为供给者的不同而不同。通常情况下,资金价格是由资金供求关系及资金供应渠道的成本和风险决定的。但由于在实际经济活动中,以商业银行为主体的正规金融资金定价带有很强的非市场性,而民间金融完全依市场资金供求来定价。这两种定价方式导致在社会资金极度紧张的情况下,民间融资中出现了高利贷现象。高利贷一方面解决了中小企业的资金困难,另一方面脱离资金状况的价格导致企业高额的利息负担,破坏了经济的发展。资金价格双轨制既是高利贷形成的体制原因,也是当前资金分配不公平的体制因素。当前必须采取有效措施,实现资金价格双轨并轨,以合理的统一的资金价格促进经济社会的良性发展。
简介:大股东侵占是否是我国定向增发高折价现象的主要原因一直存在较大争议。以定向增发价格政策为基础,将样本首先按照定价方式分成两类,然后以创新后的大股东净效应理论为依据,进一步将样本分为全认购、零认购和混合认购三种类型,分别探讨大股东在不同类型下的行为模式对发行折价的影响。研究发现:在定向增发过程中,大股东虽然存在显著的侵占行为,但对发行折价并不具有主导作用,甚至在市场价格低于发行价格时,更可能承受溢价认购的风险。基于此,提出两点政策建议:(1)加强投资者保护以抑制大股东侵占行为;(2)完善价格政策定价机制,以在降低定价发行方式发行折价的同时,降低大股东溢价认购的风险。
简介:深入研究中国碳金融市场价格的跳跃扩散效应、度量动态极端跳跃风险,能够为建立全国统一碳金融市场提供实证支撑。以中国6个代表性碳金融市场的成交价为研究对象,基于SVCJ模型估计中国碳金融市场价格的跳跃概率、跳跃幅度,通过跳跃扩散强度和条件跳跃扩散概率探讨跳跃扩散效应的特征,再结合极值理论建立SVCJ-POT-VaR模型,度量中国碳金融市场的动态极端跳跃风险。研究结果表明:中国碳金融市场的跳跃特征明显,各市场之间存在跳跃扩散效应,还未形成稳定的碳金融市场;广州和深圳市场拥有较高的跳跃扩散强度,在全国碳金融市场中最为活跃,但整个市场的跳跃扩散强度处于较低水平;天津市场的跳跃信息向其他市场传递的概率最高,市场稳定性最差,当出现不可控的政策调整或风险事件时,天津市场最有可能引起全国碳金融市场的波动;在考虑收益率波动的极端跳跃行为时,SVCJ-POT-VaR模型对中国碳金融市场具有良好的风险测算能力。