基于多因子模型的量化选股研究——以稀土永磁板块股票数据为例

摘要：我们通常选择用公司财务状况、盈利状况去评判公司的好坏，但是股票收益率会受到不同因素的干扰和影响，例如，宏观政策、行业周期，投资者行为等。本文基于Fama-French的五因子模型，选取2020年至今的稀土永磁板块中的50只成分股，通过实证分析，证明稀土永磁板块不存在小公司效应，但存在二月效应，然后利用五因子模型对其前365天的收益序列进行回归，得到其回归后的詹森指数后进行选股，分析五因子模型选股对该板块的适用性。

• 作者: 何家鼎
• 出处: 《中国科技人才》 2022年18期
• 关键词: 量化选股 五因子模型 稀土永磁
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