螺纹钢期货市场价格发现功能实证研究

采用2011年1月4日至2014年2月28日中国螺纹钢期货价格与现货价格数据,利用ADF单位根检验、协整检验、Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析了螺纹钢期货价格与现货价格之间的互动关系,结果表明：中国螺纹钢期货价格与螺纹钢现货价格之间存在长期均衡关系,且二者之间存在相互引导关系,中国螺纹钢期货市场的价格发现功能已经得到一定程度地显现。

• 作者: 李爱文;王盼龙
• 出处: 《广西财经学院学报》 2014年4期
• 关键词: 螺纹钢期货市场 期货价格 现货价格 价格发现
• 分类: [经济管理][政治经济学]